המסחר בתל אביב התנהל היום בתנודתיות, כשברקע ההחלטה המתואמת של ששה בנקים מרכזיים בעולם להזרים נזילות למערכת הפיננסית. המשקיעים, שהמשיכו לעקוב בדריכות אחר האירועים באירופה, שאבו עידוד מהנפקות אג"ח מוצלחות יחסית שביצעו צרפת וספרד. אתמול בלילה הסתיימה עונת הדו"חות לרבעון השלישי בתל אביב, כשאחרונות מהחברות דיווחו היום על תוצאותיהן.
יום המסחר התנהל רוב שעות היום ללא מגמה ברורה, אך לקראת הסיום התמקמו המדדים בטריטוריה החיובית. בסיכום יומי, מדד ת"א 25 התחזק ב-0.3% ומדד ת"א 100 הוסיף 0.3%. מדד הבנקים , שעלה אתמול ב-7.4%, הוסיף 0.1%. מדד נדל"ן 15 נסגר בעלייה של 0.9% ואילו מדד ת"א נפט וגז התחזק ב-0.8%.
שבוע המסחר שננעל היום סיכם גם את חודש נובמבר, במהלכו נרשמו ירידות חדות של עד כ-12% במדדים המובילים. ת"א 25 נפל כ-4.3%, ומדד ת"א 100 ירד ב-3.1%. מי שהוביל את הירידות היו מניות הבנקים ומניות התקשורת. מדד הבנקים צנח ב-10.5%, ומדד ת"א תקשורת איבד 11.7%. מדד הנדל"ן ננעל בירידות מתונות של 3.6%.
בגזרת השוק הסולידי: מדדי התל בונד (תל בונד 20,40 ו-60) איבדו היום עד 0.2%, וסיכמו ירידות של עד 2.6% במהלך נובמבר. בלטו במסחר איגרות החוב של אייס דיפו (סדרה א') שעלו עד 6.28% ונסחרות כעת בתשואה של 90%. הזינוק נבע מהלוואה בעלים בהיקף של 20 מיליון שקל שיעבירו משה גאון ושלמה זבידה לחברה, ועל רקע החלטת הבנקים שלא לדרוש פירעון מיידי לחובותיהם עד לסוף 2012.
גם סדרות האג"ח של דלק נדל"ן נסחרו במומנטום חיובי על רקע הצהרתו של בעל השליטה יצחק תשובה כי הוא נכון להזרים לחברה הון נוסף על -250 מיליון שקל שכבר הבטיח שיעביר. אג"ח מסדרה ה' של החברה זינקה ב-15% לתשואה של 90%.
בלטה לשלילה אג"ח מסדרה ד' של אי.די.בי אחזקות , שירדה ב-3.4%, ונסחרת כעת בתשואה לפדיון של 14.8%. הירידה חלה על רקע התוצאות הקשות של אי.די.בי לרבעון השלישי.
בגזרת איגרות החוב הממשלתיות, אג"ח מסוג שחר במח"מ של 10 שנים (לפדיון בשנת 1026) עלתה ב-0.15% והיא נסחרת כעת בתשואה של 5.12%. כלל איגרות החוב הממשלתיות השקליות נסחרו ללא מגמה ברורה.
שווקי המניות בעולם רשמו אמש את הזינוק התלת-יומי החד ביותר מאז שנת 2009, לאחר שבנקים מרכזיים בעולם הודיעו על מהלך מתואם לאספקת נזילות רבה יותר למערכת הבנקאית הגלובלית, במטרה להקל על משבר החוב באירופה. הבנקים המרכזיים של ארה"ב, קנדה, בריטניה, יפן, גוש היורו ושווייץ הסכימו להזרים נזילות לבנקים ברחבי העולם החל מהחמישי בדצמבר.
ההזרמה תתבצע באמצעות עסקות "החלף" שמטרתן בין השאר להוריד את הריבית שהבנקים משלמים. "מטרת הפעולה הזו היא להוריד את המגבלות בשווקים הפיננסיים ולמזער את השפעותיהן על היצע האשראי למשקי בית ועסקים על מנת לסייע לפעילות הכלכלית", נאמר בהודעה שפירסם הבנק הפדרלי של ארה"ב.
"בעל הבית השתגע!", כך תיאר היום כלכלן המקרו של כלל פיננסים אמיר כהנוביץ' את התוכנית. "הרעיון של התוכנית הוא שחברות בעולם יוכלו לקבל אשראי דולרי בריביות נמוכות יותר. אבל זה ממש לא מדובר במחירי מציאה. בגלל מחסור בדולריים בשווקים הבינלאומיים, הפרמיה שנדרשו לשלם באירופה על הלוואה דולרית הייתה בשיא של 3 שנים (158 נקודות בסיס) - וכל מה שהתוכנית אתמול הצליחה לעשות זה לצמצם אותה ל-121 נקודות בסיס. מדובר באותה הפרמיה שנדרשה רק לפני שבועיים בשוק".
"יתרה מזו, רבים מאמינים שעצם התוכנית של אתמול מאותתת שהאמריקאים מתחילים לקחת את המשבר באירופה ברצינות יותר, מה שעשוי להקל על התערבות של קרן המטבע במשבר. כמו כן, פעולה משותפת שכזאת מאותתת שהבנקים המרכזים מתאמים בניהם פעולות ונחושים להביא להקלות אשראי", אמר כהנוביץ'.
לדבריו הוסיף אוהד חיים, אנליסט ני"ע זרים בלאומי שוקי הון: "המהלך הזה נועד להגדיל את הנזילות הדולרית בשווקים בדגש על הבנקים האירופאים. בחודשים האחרונים צצו שמועות על מחסור בדולרים בחלק מהבנקים האירופאיים, בדגש על הבנקים הצרפתיים. הנכונות של הפד לקבל אירו תמורת דולר אמורה לפתור בעיה הזאת".
בתוך כך, עליות נרשמות כעת בשוקי האג"ח של צרפת וספרד והיורו מתחזק לאחר מכרזי אג"ח מוצלחים שערכו שתי המדינות. ממשלת ספרד גייסה היום 3.75 מיליארד יורו (5 מיליארד דולר) בריבית גבוהה של 5.20%, בעוד שצרפת גייסה 1.57 מיליארד יורו בריבית ממוצעת של 3.18%. תשואה על האג"ח הממשלתיות של ספרד לחמש שנים יורדת ב-0.22% ל-5.64% בעקבות ההנפקה; התשואה על האג"ח לעשר שנים יורדת ב-0.19% ל-5.984%.
סוף עונת הדו"חות לרבעון השלישי
חברת רנבקסי השיקה בארה"ב את התחליף הגנרי הראשון לתרופה להורדת כולסטרול ליפיטור - התרופה הנמכרת ביותר בעולם. רנבקסי, חברת התרופות הגדולה בהודו במונחי מכירות, מסרה כי היא חתמה על הסכם עם החטיבה האמריקאית של טבע הישראלית במסגרתה טבע תקבל אחוזים מהרווחים בתקופת ההצה הראשונית. רנבקסי לא פירטה את טיב ההסכם עם טבע אך לפי אנליסטים ייתכן כי טבע תהיה זו שתשווק את התרופה שכן לחברה הישראלית יש מערכת הפצה חזקה יותר והיא יצרנית התרופות הגנריות הגדולה בעולם.
אמש הסתיימה עונת הדו"חות לרבעון השלישי, כשאחרונות החברות דיווחו הלילה. ההחמרה המשמעותית במצב השווקים בעולם והחלטות עסקיות מוטעות הביאו את חברת האחזקות הגדולה בישראל, אי.די.בי אחזקות של נוחי דנקנר, השולטת באמצעות חברת הבת אי.די.בי פתוח בכור, דיסקונט השקעות, כלל תעשיות וכלל ביטוח, להציג בדו"חות הרבעון השלישי הפסד של 1.75 מיליארד שקל לעומת הפסד של 298 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2010.
מתחילת השנה הציגה הקבוצה הפסד עצום של 3.06 מיליארד שקל, לעומת רווח של 816 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגירעון בהון העצמי של אי.די.בי אחזקות הסתכם ב-1.1 מיליארד שקל. יתרת הרווחים הראויים לחלוקה היתה שלילית - כ-2 מיליארד שקל.
אתמול בלטו במסחר מניות הבנקים, שפירסמו מוקדם יאת תוצאותיהם לרבעון השלישי. מניית לאומי , שדיווחה על צניחה של 74% ברווח הנקי, רשמה עלייה של 7.7%, הפועלים טיפסה ב-7.8%, מזרחי טפחות הוסיפה 4.5% ודיסקונט קפצה ב-7.5%. למרות הירידה ברווחים, המניות קפצו בשל חדשות על הזרמת הנזילות לבנקים בעולם - מהלך שצפוי להשפיע לחיוב אף על הבנקים המקומיים. היום הבנקים ננסחרים במימושים קלים.
פז, חברת הדלק שבשליטת צדיק בינו, דיווחה אתמול על תוצאותיה: המכירות נטו של החברה ברבעון השלישי הסתכמו ב-4.74 מיליארד שקל, גידול של 25% ביחס לרבעון המקביל בשנה שעברה ובדומה לרבעון הקודם. הרווח התפעולי הרבעוני שמציגה החברה כמעט והוכפל מרמה של 125 מיליון שקל בשנה שעברה, לרמה של 237 מיליון שקל השנה. דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיווידנד של 200 מיליון שקל.
אלביט הדמיה , שמרכזת את תשומת לב המשקיעים בעיקר בגלל מצבו הפיננסי של בעל השליטה מוטי זיסר, מדווחת על רבעון נוסף של הפסדים. ברבעון השלישי הפסידה החברה 40 מיליון שקל בצל העדר מימושים של נכסים ובסך הכול מחקה כ-133 מיליון שקל מתחילת השנה. הכנסותיה של החברה עלו בכ-8% ל-258 מיליון שקל בין היתר בשל עלייה בשווי הנדל"ן שלה בארה"ב.
קבוצת דלק , חברת האחזקות שבשליטת יצחק תשובה, דיווחה אמש כי 46% ממניות החברה אשר בבעלותו של תשובה משועבדות מאז רכישתן ב-1998 לטובת בנק הפועלים. תשובה מחזיק ב-64% ממניות הקבוצה, כלומר לטובת בנק הפועלים משועבדות קרוב יותר מ-30% ממניות החברה.
הדיווח של קבוצת דלק נמסר למשקיעים לאחר שבשבועות האחרונים הציעו הנושים של דלק נדל"ן הנמצאת בימים אלה בהליך של הסדר חוב, כי תשובה יעביר לרשותם מניות הקבוצה כתחליף לתשלום החוב. תשובה חייב לנושי דלק נדל"ן 2.2 מיליארד שקל.
תכנית הייצוב של רוני אלרואי, בעל השליטה בקמן אחזקות וחתנו של יצחק תשובה, מתחילה לרקום עור וגידים. הבוקר מדווחת קמן אחזקות על צמצום ההפסד הנקי לרבעון השלישי ב-33% להפסד נקי של 18 מיליון שקל. שיפור הרווחיות מיוחס לתכנית ההבראה של אלרואי שהביאה לצמצום עלויות המכירה ולעלייה של 9% בהכנסותיה שהסתכמו ב-401 מיליון שקל ברבעון השלישי.
המשבר ביוון פוגע משמעותית בעסקי הקזינו של יגאל זילכה ומשה בבובליל המחזיקים בחברת קווינקו . קזינו לוטראקי שביוון, ליבת הפעילות של החברה, חוותה ירידה של 10% במספר המבקרים לעומת הרבעון המקביל ל- 231 אלך מבקרים. הכנסות הקזינו צנחו ב-19% והסתכמו ב-33.4 מיליון יורו.
מניית אולטרה שייפ, חברת הביומד המפתחת מערכות לחיטוב הגוף, צונחת היום ב-35% בעקבות הודעת החברה על הרעה מהותית במכירותיה אשר חלה בשבועות האחרונים והחלטת הדירקטוריון להפעיל תכנית עבודה חלופית. כל זאת על רקע הדו"חות הכספיים שפירסמה החברה אמש. יתרה מזה, בחברה מדגישים את תזרים המזומנים השלילי אשר נבע מפעילותה השוטפת במהלך השנה האחרונה והרעה בפעילות כתוצאה מהמשבר הכלכלי הפוקד את העולם ואת אירופה בפרט.
הצרות של חברת חיפושי נפט, גלוב אקספלוריישן נמשכות והמשקיעים מתחילים לאבד סבלנות. בתגובה לדיווח של החברה היום על כשל מכאני בחלקו העליון של צינור הקידוח בשטח רישיון אופק 1, נרשם מימוש במניית החברה של כ-20% ובמחזור מסחר המתקרב לכ-30 מיליון שקל. בעקבות הכשל, נחסם חלקו התחתון של בור הקידוח לרבות שכבת המטרה, כתוצאה מכך, עבודות הקידוח צפויות להתעכב בחודש ימים נוסף ויתווספו עלויות של כ-2.4 מיליון דולר, על פי הערכות החברה, להוצאותיה השוטפות.