בן דב מציע למכירה חצי מאחזקותיו בפרטנר

אילן בן דב, בעל השליטה בפרטנר , מחפש שותף לגרעין השליטה בחברה. ל-TheMarker נודע כי בן דב מעוניין למכור כמחצית מאחזקותיו בפרטנר (22%) למשקיע חיצוני. בן דב, המחזיק ב-45% ממניות פרטנר באמצעות סקיילקס וסאני , הנמצאות בשליטתו, סבור כי הכנסת שותף תחזק את החברה.

בן דב מעוניין למכור את הנתח המוצע במכפילים דומים לאלה שבהם נמכרה לאחרונה אורנג' שווייץ - מה שגוזר לפרטנר שווי של 7.5 מיליארד שקל; שווי זה גבוה בכ-40% משוויה של החברה בשוק המגיע ל-5.3 מיליארד שקל.

בימים האחרונים החלו בסקיילקס בסבב פגישות עם בנקים זרים במטרה לבחור את הבנק שילווה את תהליך המכירה של מניות פרטנר. שישה בנקים זרים מתמודדים על ליווי המכירה - מורגן סטנלי, ברקליס, מריל לינץ', UBS, קרדיט סוויס ולאזאר שביצע את המכירה של אורנג' שווייץ.

בן דב סבור כי פרטנר נסחרת כיום בחסר של כ-50% מול שוויה האמיתי, לאור ההזדמנויות העסקיות שיש לחברה בשוק התקשורת הקווית. לאחרונה, הזמינה סקיילקס הערכת שווי לפרטנר מפרופ' אמיר ברנע וחברת טרייגר-פורסיט שבבעלות שלי תשובה.

גם לפי ההערכה זו, שוויה האמיתי של פרטנר גבוה ב-48% משוויה בשוק. בכיר בשוק אמר כי יהיה קשה למכור את מניות פרטנר לפי השווי שבו בן דב מעוניין עקב חוסר הוודאות בשוק הסלולר המקומי בשנה הקרובה הנובע מכניסת מפעילות ה MVNO גולן-טלקום ומירס לשוק. להערכתו, מכירה תוכל להתבצע רק עם התבהרות התמונה התחרותית.

בן דב מעוניין למכור את מניות פרטנר בגלל החוב למחזיקי האג"ח. בפני בן דב עומדת אפשרות למכור מניות בפעילותו המשמעותית השנייה - זיכיון למכירת מכשירי הסלולר של סמסונג בישראל. לאחרונה, ניהל בן דב מו"מ למכירת 50% מפעילות זו לטדי שגיא, אך המגעים לא הבשילו לכדי עסקה.