אי.די.בי פתוח לקראת הסדר: אסיפת מחזיקי אג"ח

אי.די.בי פתוח מתקדמת בדרך להסדר חוב, במקביל למו"מ על הסדר נושים שכבר מתנהל בחברה האם שלה - אי.די.בי אחזקות, שבשליטת גנדן של נוחי דנקנר. חודשים לאחר שגובשה לחברת ההחזקות התפעוליות של אי.די.בי אחזקות נציגות בעלי חוב, בהשתתפות פסגות, קרן יורק והפניקס, ובמקביל למאמצים להעלאת מזומנים בתוך החברה באמצעות עסקת בעלי עניין באמצעות מכירת כלל ביטוח לכור - שזכו לביקורת, אי.די.בי פתוח הודיעה על כוונת נאמני סדרות האג"ח לכנס אסיפות מחזיקים ב-14 לחודש במטרה לבחון האפשרות לפנייה לביהמ"ש על מנת להתחיל בתהליך של הסדר חוב.

על פי המכתב שהוציאו הנאמנים לסדרות האג"ח של אי.די.בי פתוח, נוסח ההחלטה המוצעת כולל הרחבת סמכויות הנציגות שהתמנתה באוקטובר האחרון כך לבחון אפשרויות מול גורמים נוספים בדבר פתיחת הליך להסדר חוב "לצורך הגנה על זכויות מחזיקי אגרות החוב ו/או למניעת העדפת נושים, לרבות בקשת צווי מניעה לתשלום לנושים אחרים וכד'". על פי המכתב בנציגות יקדמו את האפשרות של הסדר חוב למול בעל השליטה בחברה – דנקנר, או בלעדיו.

במסגרת היוזמה של נציגות מחזיקי האג"ח להרחיב כאמור את סמכויותיה, מדובר גם על אפשרות למו"מ עם צדדים שלישיים. נציין כי בחברה האם מתנהל בין החברה לבין מחזיקי האג"ח מו"מ לגיבוש הסדר מוסכם. לאחרונה נודע כי ישנו נתק בין הנציגות באחזקות - בה משתתפים גילעד הוותיקה, הראל ואקסלנס – לבין החברה עצמה.

דובר אי.די.בי מסר בתגובה כי "אי.די.בי פיתוח הינה חברה איתנה היכולה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח ארוך. בנסיבות אלה אנו סבורים כי הנושאים המועלים על סדר יומן של אסיפות מחזיקי האג"ח - מיותרים. בידי החברה מקורות נזילים המאפשרים לה לעמוד בכל התחייבויותיה עד לרבעון הראשון של שנת 2014, ובבעלותה נכסים מצוינים, אשר ערכם הכלכלי עולה על סך כול התחייבויותיה. יחד עם זאת הנהלת החברה עושה מאמצים רבים ובוחנת מספר כיווני פעולה, מתוך מגוון פתרונות העומדים לרשות החברה, על מנת לייצר מקורות נזילים נוספים לפירעון ההתחייבויות משנת 2014 ואילך. לאור זאת אנו מקווים כי נציגות מחזיקי האג"ח תימנע מפעולות חפוזות ותכלכל את מעשיה באופן אחראי וענייני".

לפני ימים אחדים חברי הנציגות באי.די.בי פתוח שלחו מכתב חריף לחברת ההחזקות התפעוליות הפרטית של קבוצת אי.די.בי, במטרה להדק את הלחץ על החברה ובעלי המניות בה. הם הביעו במכתב חשש שהחברה נוהגת בחוסר אחריות ומחפשת פתרונות זמניים ללא תוכנית פעולה סדורה לפתרון כולל. לטענת הנציגות, מצבה הפיננסי של אי.די.בי פתוח קשה מאוד ולכן על החברה לטפל באופן מיידי בבעיות אלה באמצעות גיוס הון משמעותי לחברה, פישוט המבנה הפירמידיאלי של החברה והפחתת המינוף הקיים בה. לטענת מחזיקי האג"ח עסקת כור-כלל ביטוח אינה מקדמת מהלכים שנדרשים לשיפור מצב החברה ואף עשויה להחמיר את הבעיות מהן סובלת החברה והקבוצה בכלל משום שתעביר כסף מיד ימין ליד שמאל בתוך הקבוצה מבלי להזרים כסף חדש וחיצוני לתוך הקבוצה. באותו מכתב הנציגות אף טענה כי "על החברה להפסיק ולראות בשיקולי בעל השליטה כחזות הכל".

החברה עצמה חלקה על טענות הנציגות במכתב וציינה שלטענות אלה כנגדה אין כל אחיזה, וגם אז קראה לחבריה שלא לנקוט בצעד חפוז. כעת מסתמן כי הנציגות ממשיכה בצעדיה, ולוקחת על עצמה את היוזמה בנוגע להסדר לידיה.