המסחר בוול סטריט ננעל היום (ה') בעליות שערים, לאחר פרסום התמ"ג לרבעון הרביעי, ועל רקע עונת הדוחות, במסגרתה פרסמה אתמול פייסבוק תוצאות חיוביות. באירופה ננעלו המדדים במגמה מעורבת, לאחר ירידות חדות שנרשמו בבורסות אסיה בעקבות החלטת הפד לצמצם את רכישות האג"ח ונתון מאקרו שלילי שפורסם בסין.
כדאי שתתכוננו לגל ירידות בשוק המניות בחודשים הקרובים, כך טוענת ג'ינה מרטין- אדאמס, אסטרטגית השקעות בכירה בוולס פארגו, שהתראיינה ל-CNBC בעקבות החלטת הפד לצמצם את רכישות האג"ח. מרטין-אדאמס פסימית בכל הנוגע לביצעוים של שוק המניות האמריקאי השנה. להערכתה, מדד ה-S&P 500 יסיים את 2014 ברמה של 1,850 נקודות, או כ-4% מעל הרמה שבה הוא נסחר כיום. זאת לאחר שהוא סיים את 2013 עם תשואה של כ-29%. "קיימת סבירות גבוהה שזאת הולכת להיות שנה סוערת ותנודתית", מציינת אדאמס. "נראה כי השינוי במדיניות של הפד יהיה הגורם המרכזי לתנודתיות הזו", היא מוסיפה.
האירוע המרכזי שמטלטל את השווקים בימים האחרונים הוא כאמור החלטת הפד בתום ישיבת הריבית אתמול, לצמצם ב-10 מיליארד דולר נוספים את רכישות האג"ח, לרמה של 65 מיליארד דולר. זאת, חודש לאחר ההחלטה הראשונה לסגת מהמדיניות המרחיבה ולצמצם 10 מיליארד דולר ברכישות האג"ח.
הפד ציין כי בין הגורמים שהובילו אותו להחלטה היו צמיחה מוגברת בפעילות הכלכלית ושיפור בשוק העבודה, מה שמצביע על כך שצמצום התוכנית ימשיך גם בחודשים הקרובים, עד לסיומה, על פי הערכות שונות - בסוף 2014.
בזירת המאקרו באירופה פורסם היום נתון האבטלה בגרמניה, שעלה על התחזיות המוקדמות והצביע על ירידה של 28 אלף במספר המובטלים בחודש ינואר, כאשר הצפי בשוק עמד על ירידה של 5,000 במספר המובטלים.
באסיה, הקריאה האחרונה בחודש ינואר של מדד מנהלי הרכש של HSBC וחברת מרקיט, הצביעה על קיפאון בתחום הייצור בסין וירדה לראשונה מזה 6 חודשים לרמה של 49.5 נקודות. נזכיר, קריאה מתחת ל-50 נקודות מעידה על התכווצות בפעילות הכלכלית בעוד קריאה גבוהה מ-50 נקודות מעידה על צמיחה.
זירת המאקרו
כלכלת ארה"ב צמחה ברבעון הרביעי של 2013 בקצב שנתי של 3.2%, על רקע הגידול הרב ביותר בהוצאות הצרכנים מזה שלוש שנים, כמו גם גידול בייצוא. ברבעון השלישי צמחה הכלכלה האמריקנית ב-4.1%. הוצאות הצרכנים ברבעון הרביעי קפצו ב-3.3%, הנתון החזק ביותר מאז 2010.
מלבד נתון התמ"ג פורסם היום נתון התביעות השבועיות לדמי אבטלה, שעלה ב-19 אלף ל-348 אלף תביעות, בשבוע שהסתיים ב-25 לינואר. מדובר ברמה הגבוהה ביותר מזה 6 שבועות, ומעל צפי האנליסטים שעמד על 333 אלף.
עוד התפרסם נתון מכירות הבתים בתהליך, שירד בדצמבר לרמה הנמוכה מזה יותר משנתיים. המדד ירד ב-8.7% ל-92.4 נקודות - הקריאה הנמוכה מאז אוקטובר 2011.
גוגל ואמזון יפרסמו דוחות לאחר הסגירה
גוגל (1,135.39+2.57%) תפרסם דוחות היום לאחר הסגירה - האנליסטים צופים לחברה רווח של 12.26 דולר למניה ברבעון האחרון. אמזון (403.01+4.90%) צפויה לדווח לאחר הסגירה על רווח של 66 סנט למניה ברבעון.
לאחר שהאנליסטית ליאב אברהם העלתה השבוע את מחיר היעד למניית טבע (45.58+1.40%) מ-47 דולר ל-50 ד' ובנק הפועלים העלה את ההמלצה למניה ל"תשואת יתר" מ"תשואת שוק", בבית ההשקעות CRT Capital ובאתר TheStreet של ג'ים קריימר מעלים גם כן המלצה ומחיר יעד למניה. CRT Capital העלה את מחיר היעד למניה מ-50 דולר ל-55 דולר, קרי 22% מעל מחיר השוק היום. בית ההשקעות ממשיך להחזיק בהמלצת "קנייה" על המניה.
פייסבוק (61.08+14.10%) דיווחה אמש לאחר נעילת המסחר בוול סטריט על תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הרביעי של 2013, מהן עולה כי החברה רשמה רווח נקי של 523 מיליון דולר, או 20 סנט למניה, לעומת רווח של 64 מיליון דולר, או 3 סנט למניה, ברבעון המקביל אשתקד. הרווח המתואם עמד על 31 סנט למניה, לעומת 17 סנט. ההכנסות עלו ל-2.59 מיליארד דולר, לעומת 1.59 מיליארד דולר. אנליסטים ציפו לרווח של 27 סנט למניה על הכנסות של 2.33 מיליארד דולר.
בעקבות הזינוק במניית פייסבוק היום, ולאחר שהיא דיווחה על תוצאות טובות כתוצאה מהפרסום במובייל, גם מניית טוויטר (63.47+6.76%), שתדווח על תוצאותיה בשבוע הבא, מזנקת.
אמדוקס (44.1+4.65%) דיווחה לאחר נעילת המסחר על תוצאותיה הפיננסיות לרבעון הראשון הפיסקלי של 2014. ברבעון שברה אמדוקס את שיא ההכנסות שלה, עם 864 מיליון דולר, גידול של 4.6% בהשוואה לרבעון המקביל, בטווח תחזית החברה של 875-845 מיליון דולר. הרווח המדולל למניה (non-GAAP) הסתכם ב-0.76 דולר, בטווח תחזית החברה של 0.78-0.72 דולר למניה, ובסך הכל - 122.6 מיליון דולר.
מלאנוקס (37.53-4.99%) עתידה לחזור ברבעון הנוכחי, הראשון של 2014, לירידה בהיקפי ההכנסות, כך על פי התחזית שסיפקה בשיחת הוועידה עם אנליסטים לאחר הדיווח על תוצאות הרבעון הרביעי של 2013 במשך הלילה.
אורמד (24.94-3.97%) פרסמה היום את תוצאות הבטיחות מניסוי שלב IIa שלה בגלולת אינסולין בבליעה לטיפול בסוכרת סוג 2. החברה התבקשה על ידי ה-FDA לערוך את הניסוי כדי לבחון את הבטיחות והפרמטרים של העיבוד על יד הגוף של האינסולין שבמוצר. כדי להמשיך לניסוי שלב II גדול ומשמעותי, החברה הייתה זקוקה רק לאישור בטיחות במוצר זה, ואותו אכן קיבלה כעת.
ספקית שבבי המולטימדיה DSPG (8.98-4.97%) דיווחה היום על הכנסות של 35.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי, המשקפות ירידה צפויה של 8% לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי והרווח המדולל למניה על בסיס GAAP היו חיוביים זה הרבעון הרביעי ברציפות, והסתכמו ב-400 אלף דולר וב-2 סנט, לעומת הפסד של 100 אלף דולר ברבעון המקביל.
חברת סיוה (16.99+7.26%) דיווחה כי הכנסותיה ברבעון הרביעי גדלו ב-8% לעומת הרבעון המקביל וב-40% לעומת הרבעון הקודם והסתכמו ב-14 מיליון דולר, כ-2 מיליון דולר מעל תחזיות האנליסטים. הרווח הנקי המתואם גדל ב-4% לעומת הרבעון המקביל וב-249% לעומת הרבעון הקודם והסתכם ב-4.5 מיליון דולר, כ-32% מהמחזור.