מס על הבורסה: פטור, לא פטור ומה שבינהם

אופי המיסוי במכשיר זה עדיין לא נקבע סופית. הסיבה לכך היא אי בהירות בהגדרת סיווג המכשיר. אג"ח להמרה הוא מכשיר פיננסי מורכב שבו גלום מרכיב של אופציה בנוסף למרכיב איגרת החוב. במצב שבו שוק המניות ירשום עליות, יהפכו למעשה איגרות החוב להמרה למניות. לכן בדומה למס על מניות ואופציות, ייתכן שניתן להטיל מס רווח הון גם על אג"ח להמרה שהונפקו לפני מאי 2000. בנוסף, הגדרה של האג"ח להמרה כנייר ערך שונה מאג"ח סטרייט תאפשר הטלת מס רווח הון כבר ב-2003, בדומה למס על מניות.



ככל הנראה, בסופו של דבר אג"ח להמרה יהיו פטורות ממס רווח הון ב-2003. ואולם עדיין לא ידוע מה יוחלט בנוגע ל-2004. בנוסף על כך עדיין לא ברור אם יוחלט להתייחס לאג"ח להמרה שהונפקו לפני מאי 2000 כאג"ח המחוסנות משינויים בגלל חוק הגנת הנכסים הפיננסיים שבידי הציבור מ-84'.



הכתבה נכתבה בסיוע מנכ"ל מיטב צבי סטפק, ומנהל תחום שוק ההון בנציבות מס הכנסה יובל כהן