משרד האוצר עומד לגייס מחר או מחרתיים את יתרת האג"ח מגובות הערבויות המוקצה לשנת 2003. סכום הגיוס המוערך יעמוד על כ-1.1 מיליארד דולר, שכן האמריקאים צפויים לנכות כ-289.5 מיליון דולר מהסכום הגיוס האפשרי בגין ההשקעה של הממשלה מעבר לקו הירוק. החשב הכללי, ירון זליכה, ומשנהו, אלדד פרשר, נסעו לפני זמן קצר לארה"ב על מנת לנהל את הגיוס.
לפני מספר ימים נשלחה הודעה ל-14 בתי השקעות שנבחרו כמציעים ראויים, בהליך המכרז שקדם להנפקה הראשונה של האג"ח מגובות הערבויות. בין בתי השקעות אלו נמנים כל בתי ההשקעות המובילים בעולם: ליהמן ברדרס, מריל לינץ', גולמן סאקס, מורגן סטנלי ואחרים.
כזכור, על פי הסכם הערבויות, האמריקאים זכאים להפחית מסכום הגיוס כל סכום אשר הממשלה תשקיע מעבר לקו הירוק. במהלך ספטמבר גייסה המדינה כ-1.6 מיליארד דולר מתוך 3 מיליארד דולר שהוקצו לגיוס בשנת 2003. לפני מספר ימים הודיעה ועדת המעקב האמריקאי כי סכום הניכוי יעמוד על 289.5 מיליון דולר, ובכך הסירו את המגבלה האחרונה בפני הגיוס.
על פי הסכם הערבויות, הממשל האמריקאי ינכה מהיקף הערבויות את סכום ההשקעה של ישראל בשטחים. הממשל האמריקאי שמתנגד להשקעות אלו, מקווה באמצעות סנקציה זו לעכב השקעות אלו. בימים אלו דנים בוושינגטון בהצעה לנכות מתוך הערבויות גם את סכום ההשקעה של ישראל בהקמת גדר ההפרדה. במסגרת הצעה זו שוקלים בוושינגטון לנכות רק את ההשקעה בתוואי הגדר אליו מתנגדים האמריקאים.
באמצע ספטמבר האחרון השלים משרד האוצר הנפקה ראשונה של 1.6 מיליארד דולר באג"ח מגובה ערבויות ל-20 ו-30 שנה בארה"ב. בהנפקה ל-30 שנה בהיקף של 450 מיליון דולר זכה בית ההשקעות ברקליס קפיטל בתשואה כוללת של 5.579% המשקפת מרווח של 38 נקודות בסיס מעל אג"ח מקבילה של ממשלת ארה"ב. בהנפקה ל-20 שנה בהיקף של 1.15 מיליארד דולר זכה בית ההשקעות מריל לינץ בתשואה כוללת של 5.5299% - המשקפת מרווח של 33 מעל אג"ח מקבילה של ממשלת ארה"ב.
ממשלת ארה"ב העניקה לישראל ערבויות בהיקף של 9 מיליארד דולר, כחלק מההטבות שקבלה ישראל לאחר מלחמת המפרץ השנייה. ישראל תנפיק אג"ח אשר יגובה באמצעות ערבויות אלו במהלך שלוש השנים הקרובות, כאשר בכל שנה תוכל ישראל לגייס כ-3 מיליארד דולר באמצעות אג"ח זה. לישראל ניתנה האפשרות להעביר סכומים בין שנים ואף לגלוש עם ההנפקה האחרונה לשנת 2006
האוצר יגייס ביומיים הקרובים את יתרת האג"ח מגובה הערבויות לשנת 2003; סך הגיוס המוערך - עד 1.1 מיליארד דולר
אמיר טייג
1.12.2003 / 17:14