אלרן השקעות תרשום רווח הון של 38.2 מיליון שקל מצירוף פרדי רובינסון לשליטה בדור כימיקלים

אלרן השקעות תרשום רווח הון של כ-38.2 מיליון שקל מעסקת דור כימיקלים - מילומור, במסגרתה מצטרפת חברת מילומור שבשליטת פרדי רובינסון לגרעין השליטה בדור כימיקלים. כך עולה מהודעת חברת אלרן השקעות. רווח הון זה אינו כולל את הרווח שצפוי לנבוע לאלרן השקעות, כאשר העסקה תושלם, ממכירת 5% ממניות דור כימיקלים, אשר למילומור יש אופציה למכור לחברה בחזרה.



אלרן השקעות מציינת כי הרווח מהמכירה לעיל לא ימוסה שכן לחברה ישנם הפסדים עסקיים להעברה. רווח זה ייזקף לקרן הון במאזן החברה.



במסגרת המהלך, הסכימה חברת מילומור שבשליטת רובינסון, לשלם לאלרן השקעות ולבני משפחת דנקנר, בעלי השליטה בדור כימיקלים, סכום של עד 32.7 מיליון דולר בעבור עד 30.8% ממניות דור כימיקלים. החברות דיווחו אז כי העסקה משקפת לדור כימיקלים שווי של כ-106 מיליון דולר. היום מתברר, בתיקון לעסקה, כי היא משקפת לדור כימיקלים שווי של כ-116 מיליון דולר, כאשר הפער מוסבר בחישוב שגוי של הון המניות של החברה.



העסקה עשויה להתבצע באחת משתי דרכים: בראשונה תרכוש מילומור את המניות ישירות מידי משפחת דנקנר, וזאת במידה שהם לא ישכילו להשלים את עסקת אלרן, שנדחתה כבר מספר פעמים רב, עד לסוף פברואר. במקרה זה תשלם מילומור לבני משפחת דנקנר בסוף פברואר סכום של 23 מיליון דולר. החברה תקבל תמורת התשלום לעיל 19.78% ממניות דור כימיקלים, ובעתיד היא תקבל מנה נוספת של 5.9% ממניות דור כימיקלים תמורת תשלום של כ-6.3 מיליון דולר.



האפשרות השנייה שנדונה בין הצדדים, שבאה לענות על המצב שבו אחרי אינסוף דחיות ועיכובים בני משפחת דנקנר יצליחו להשלים את עסקת אלרן, ואז תרכוש מילומור את מניות דור כימיקלים מאלרן השקעות. במצב זה תשלם מילומור לאלרן במועד השלמת העסקה 25.2 מיליון דולר, תקבל 28.04% ממניות דור כימיקלים, ובעתיד תשלם לאלרן עוד 7.5 מיליון דולר.



הבוקר מדווחת אלרן השקעות כי במסגרת ישיבת דירקטוריון שלה הוחלט להוסיף להסכם עם מילומור תיקון לפיו אם הרווח התפעולי המותאם של קבוצת טראופן בשנים 2004 ו-2005 יסתכם במצטבר בפחות מ-120 מיליון יורו, תקטן התמורה שתשלם מילומור בגין המניות בסכום השווה לפער בין הרווח בפועל ל-120 מיליון יורו. במקסימום יפחת התשלום שתשלם מילומור בשיעור של עד 10 מיליון יורו.



במידה שהרווח התפעולי המצטבר של החברה בשנתיים הקרובות יהיה גבוה מ-140 מיליון יורו, תגדל התמורה שתשלם מילומור בסכום השווה להפרש בין הרווח התפעולי המצטבר, ובכל מקרה לא יותר מ-150 מיליון יורו, לסכום של 140 מיליון יורו.