הלחץ לרפורמה בענף הבנקאות נותן אותותיו

הבנקים ממשיכים להרחיב את שיתופי הפעולה עם חברות ברוקרים פרטיות. בנק הפועלים חתם על הסכם עם אייפקס ניהול קופות גמל בע"מ להפצת שלוש קופות גמל: "אייפקס תגמולים ופיצויים", "אייפקס קרן השתלמות" ו"אייפקס מרכזית לפיצויים". בנק הפועלים יפיץ את הקופות במסגרת מערכת הפצת קופות הגמל שבניהול הבנק.

מהבנק נמסר כי ההתקשרות עם חברת אייפקס נעשתה במסגרת מהלך ארוך טווח של בנק הפועלים להרחבת היצע ומגוון קופות הגמל שלו ללקוחותיו, כולל קופות גמל המנוהלות על ידי גופים חיצוניים. יש לציין כי עד כה שני הגופים שתפו פעולה בתחום המנהלי בלבד, אך שיתוף הפעולה הנוכחי מעלה את הרמה גם לתחום השיווקי ויעניק לבנק הפועלים חלק מדמי הניהול אשר תגבה אייפקס מהלקוחות שיופנו על ידי הבנק.

לפני כשלושה שבעות פורסם כי לאומי והפועלים מנהלים מגעים עם מרבית חברות ההשקעה הפרטיות על מנת ליצור ישותף פעולה בתחום קופות הגמל. להערכת גורמים בענף, הבנקים מנסים לשתף פעולה עם גורמים חוץ בנקאיים כדי להקטין את הלחץ הציבורי הקורא לפרדה מלאה בין הבנקים ובין פעילותם בתחום הגמל. ההערכות הן כי הבנקים מבינים כי שוק הבנקאות צפוי לשנות את פניו בשנים הקרובות, וזאת נוכח לחצם הגובר של הרגולטורים לשבור את הריכוזיות הגבוה של הענף בישראל.

במסגרת מאבקם של הבנקים נגד היוזמה להפריד בינם ובין קופות הגמל, חשוב להם להראות לרגולטורים כי יתכן מצב תחרותי אחר, במסגרתו קופות הגמל הבנקאיות לא יופרדו מהבנקים. שיתוף פעולה שיווקי בין קופות הגמל הפרטיות ובין הבנקים הגדולים עשוי להקטין את התמריץ של הרגולטורים לנקוט בפתרון הקיצוני יחסית של הפרדת בעלות מלאה.

כיום, לשני הבנקים הגדולים הסכמי הפצה וניהול רק עם מספר מצומצם של ברוקרים פרטיים. בנק הפועלים עובד עם חברת סולומון שוקי הון וחברת אייפקס, ובנק לאומי עובד עם בית ההשקעות הלמן אלדובי.

לקוחות הבנקים אשר להם שיתוף פעולה עם ברוקר פרטי, יכולים לבחור בקופות של הפרטיים, כאשר הבנק מקבל חלק מדמי הניהול או דמי טיפול מסוימים. בצורה כזו הלקוח לא נדרש להעביר את כספו פיזית לברוקר וחשבונו ממשיך להתנהל במסגרת הבנק. במקרה אחר בו הלקוח רוצה להעביר כספו לברוקר, שאינו משתף פעולה עם הבנק שלו, הוא נדרש להוציא את הכסף מחשבונו ולהעבירו לחשבון הברוקר באמצעות פנייה ישירה עליו.

גורם נוסף אשר מזרז מגמה זו של שיתוף פעולה בין הבנקים ובין הברוקרים נעוץ בהבדלי התשואות שהציגו הקופות הבנקאיות לעומת התשואות בקופות הפרטיות. בשנת 2003 ידעו קופות הגמל הפרטיות לנצל את הגיאות בשוק ההון טוב מעמיתיהם בבנקים והשיגו תשואות גבוהות משמעותית מהקופות הבנקאיות. לנוכח זה, החל מעבר של לקוחות מהקופות הבנקאיות לקופות הפרטיות, דבר אשר גרם לבנקים הפסד עמלות. על מנת למזער הפסדים אלו, הבנקים מעונינים לקיים שיתופי פעולה עם הברוקרים הפרטיים ולשים את ידם לפחות על חלק מדמי הניהול של לקוחותיהם אשר יבחרו לעבור לברוקר פרטי.