המועד הראשון לפדיון האג"ח של קומברס הגיע: משקיעים שיבחרו להמיר למניות יזכו בשער המרה של 21.5 ד'

חברת קומברס הגישה תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית לפיו מועד ההמרה הראשון של האג"חים שלה בשווי של 300 מיליון דולר הגיע בימים אלה, וניתנת למשקיעים האופציה לבחור בין המרתם למניות או פדיון במזומן (אופציות Call של החברה).

מי מהמשקיעים שיבחר בהמרת האג"ח למניות יזכה בשער המרה של 21.5 דולר למניה. מאחר שמחיר המניה היום הוא כ-65 דולר, סביר להניח כי זו תהיה האופציה המועדפת על ידי מחזיקי האג"ח. אפשרות זאת פתוחה בפני המשקיעים עד ה-9 ביולי 2001.

המשקיעים שיעדיפו דווקא להמיר את המניות למזומן - אפשרות שנחשבת לפחות אטרקטיווית במצב זה - יוכלו לעשות זאת עד ה-11 ביולי. המחיר הנקוב של המניות הללו יהיה 10 סנטים למניה, וניתן יהיה לקבל על כל מניה 101.8%. בנוסף לכך, תיתווסף ריבית על הקרן שתחושב על התקופה שבין ה-1 ביולי ל-11 ביולי, ולאחר מועד זה לא תשולם ריבית.

אפשרות שלישית היא כמובן להמשיך ולהחזיק את האג"ח שהתשואה השנתית שהוא מעניק היום היא של כ-4.5%, בנוסף לריבית שהוא נושא של 1.5%. תוקפם של האג"ח יפוג בשנת 2005.