האם לומניס קרובה לסגור עסקה על משקיע לחברה?

בשבועות האחרונים נודע כי מתקיים משא ומתן על רכישת השליטה בחברת לומניס, אולם לא היה לכך כל אישור רשמי מצד הגורמים המעורבים. מכתב שכתב אבנר רז, נשיא ומנכ"ל לומניס, לעובדי החברה, ושהגיע לידי TheMarker, מאשש את ההערכות - לומניס מנהלת משא ומתן על כניסת משקיעים לחברה.

"אבקש לעדכן אתכם בנוגע למספר פעילויות בחברה", כתב רז ביום חמישי האחרון. "כפי שאתם יודעים, שיפור מצבנו הפיננסי היה אלמנט מפתח בתוכנית המפנה של החברה. אני שמח לחלוק אתכם כי אנו מנהלים משא ומתן עם מספר משקיעים שהביעו עניין לבצע השקעה משמעותית בחברה שלנו. השקעה כזו תאפשר לנו להקטין במידה משמעותית את החוב שלנו לבנק הפועלים ותספק לנו אמצעים להשקעה בשיפור שרשרת האספקה של החברה, בפרויקטים חדשים בתחום המחקר והפיתוח ובהגדלת פעילות השיווק. אנו נהנים ממומנטום חיובי חזק בעסקי החברה, והמוצרים החדשים שאנו מצפים להשיק במחצית השנייה של השנה אמורים לאפשר לנו להמשיך להניע את הגידול בהכנסות ולהגדיל את נתח השוק שלנו. אנו מקווים שהמשא ומתן שאנו מנהלים יהיה מוצלח. אני מצפה להמשך השיפור בחברה, כשאנו נשארים ממוקדים על השגת גידול משמעותי בפעילות ורווחיות".

לומניס, יצרנית מכשירים מבוססי לייזר לשימושים אסתטיים ורפואיים, נסחרה עד אפריל האחרון ברשימת הפינק שיטס בארה"ב, אך נמחקה ממסחר בעקבות הסכם פשרה עם הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) לאחר שנקבע כי החברה "ניפחה" הכנסות בשנים 2003-2001. למרות מחיקתה ממסחר, ממשיכה החברה לרכז תשומת לב בקרב משקיעים, שנותרו עם נייר לא סחיר בידיהם. מקורבים לחברה אמרו טרם המחיקה כי לומניס תרצה לשוב להיות חברה ציבורית, ודיברו על לוח זמנים מתוכנן לתחילת הליך לרישום מחדש למסחר בארה"ב. על פי לוח זמנים זה, החברה תחל בהליך הרישום באמצע השנה הבאה. יחד עם זאת, ברור שכניסת משקיעים חדשים, שיקבלו את השליטה בחברה, עשויה לשנות את מהלך הדברים הצפויים.

עד כה, נודע ל-TheMarker כי מספר גופים מנהלים משא ומתן על השקעה. ביום שישי האחרון פורסם כי בימים האחרונים הוצעה הצעה על ידי קבוצה הכוללת את אנשי העסקים שלמה דברת ואודי אנג'ל. ההצעה כוללת, כך נמסר ממקורות מקורבים, הזרמת הון גדולה יחסית בסך 40 מיליון דולר. ההערכה היא כי מדובר בהצעה הטובה ביותר עד כה וכי לומניס מעוניינת בה. פניית רז לעובדים ביום חמישי האחרון עשויה לחזק הערכה זו, כי ייתכן שהוא בחר לבשר לעובדים על משא ומתן בשלב מתקדם יחסית.

מתמודדים נוספים על רכישת החברה הם גרשון זלקינד השולט באלקו, קרן פורטיסימו, וכן מאיר שמיר, המתמודד עם משה מזרחי (לשעבר מנכ"ל סינרון, החברה המתחרה בלומניס). ההערכה היא כי הצעות אלו כוללות אף הן הזרמת הון לחברה, אך בהיקפים נמוכים בהרבה.

המשא ומתן מתנהל מול בנק הפועלים - הנושה הגדול של החברה, שמחזיק ב-20% ממנה (באמצעות אופציות) בשל חוב עצום של החברה בהיקף של 190 מיליון דולר. סביר להניח שמשא ומתן מתנהל על פריסת החוב ואף מחיקה של חלק ממנו.

כניסת בעל שליטה חדש לחברה מעלה תהיות גם לגבי המשך כהונתו של רז כמנכ"ל. שאלות אלו קיימות גם בגלל שהסכם ההעסקה של רז מסתיים ביוני 2007, ולא ברור האם הוא בכלל ירצה להמשיך בתפקיד. הוא התמנה למנכ"ל החברה ביוני 2003, ואכל לא מעט מרורים מאז. נראה שרז לא תיאר לעצמו עם כניסתו לתפקיד שעיקר זמנו בכס המנכ"ל יוקדש דווקא למלאכה הקשה של נבירה אינסופית במסמכים כדי לתקן את הדו"חות וסידור הכאוס שהותירו אחריהם בכירים מהעבר כמו יאשה סיטון, שכיהן כמנכ"ל בשנים הבעייתיות, שגיא גנגר, לשעבר סמנכ"ל התפעול, ואביו אריה, שהיה בעבר בעל השליטה. אם רז יישאר בתפקיד, הוא עשוי ליהנות מכהונה נוחה יותר בשנים הבאות, שאם לשפוט על פי מכתבו לעובדים, צפויות להיות חיוביות עבור החברה.