אלוט אמורה להשלים גיוס הון של 65 מיליון דולר בתוך שלושה שבועות

הנפקתה של חברת ציוד התקשורת אלוט קומיוניקיישנס יוצאת בשבוע הקרוב לדרך. החברה שנמצאת בשליטת כמה קרנות סיכון ישראליות תחל ברוד שואו בארה"ב, מתוך תקווה להשלים גיוס של כ-65 מיליון דולר בתוך כשלושה שבועות. את הנפקת אלוט יובילו בנקי ההשקעות ליהמן ברדרס, CIBC, דויטשה בנק ו-RBC.



אלוט מתכננת להנפיק כ-6.5 מיליון מניות לפי טווח מחיר של 11-9 דולרים למניה. לחברה יש כיום כ-16 מיליון מניות, מכאן שהשווי שבו היא מונפקת יהיה כ-160 מיליון דולר לפני הכסף וכ-225 מיליון דולר לאחר הגיוס.







אלוט מתמחה בפיתוח מערכות לאופטימיזציה של תקשורת נתונים וניהול רוחב פס בעבור מפעילות תקשורת. החברה נהנית בשנים האחרונות מצמיחה בעסקיה, ובמחצית הראשונה של 2006 היא עברה בראשונה לרווח.



אלוט הוקמה ב-97' בידי יגאל יעקובי ומיכאל שורמן. יעקובי הקים בעבר את חברת ציוד התקשורת ארמון במסגרת קבוצת רד של האחים זהר ויהודה זיסאפל. ארמון נרכשה בתחילת 96' בידי חברת התקשורת ביי נטוורקס (כיום חלק מנורטל הקנדית) תמורת כ-30 מיליון דולר. שורמן היה בעבר מנהל פיתוח בחברת לננט, אף היא מקבוצת רד.



יעקובי מחזיק כיום בכ-11% ממניות אלוט. האחזקה של יעקובי תהיה שווה כ-17.5 מיליון דולר במחירי ההנפקה.



בעלות המניות הגדולות באלוט הן כמה קרנות סיכון. קרן ההון סיכון תמיר פישמן מחזיקה ב-16.4% ממניות החברה, ג'מיני מחזיקה ב-16%, ג'נסיס מחזיקה ב-14.7%, פרטק אינטרנשיונל מחזיקה ב-9.2% וקרן JVP מחזיקה ב-7.3%. שורמן המכהן כמנהל הפיתוח מחזיק ב-1.7% מהמניות. מנכ"ל אלוט הוא רמי הדר, שעבד בעבר בחברת DSPC והיה גם ממקימי חברת ציוד התקשורת האלחוטית אנסמבל.



אלוט גייסה מאז הקמתה כ-50 מיליון דולר, וההפסד המצטבר שלה עד כה הוא כ-38 מיליון דולר. החברה רשמה הפסדים בכל אחת מהשנים מאז הקמתה, ורק השנה חצתה בראשונה את נקודת האיזון.



ב-2005 רשמה אלוט הכנסות של 23 מיליון דולר והפסד נקי של 2.4 מיליון דולר. שיעור הצמיחה בהכנסות לעומת 2004 היה 27%.



במחצית הראשונה של 2006 הואץ קצב הצמיחה. ההכנסות בששת החודשים הראשונים של 2006 הסתכמו ב-15.7 מיליון דולר - גידול של 57% לעומת התקופה המקבילה. במחצית הראשונה של 2006 רשמה החברה רווח קטן של 58 אלף דולר. תזרים המזומנים מפעילות הסתכם בששת החודשים הראשונים ב-1.4 מיליון דולר.



מערכות התקשורת של אלוט משרתות את ספקיות שירותי האינטרנט, ומסייעות להן להקצות בצורה דינמית רוחבי פס משתנים בין לקוחות שונים. המערכות מסייעות לספקיות התקשורת לבצע אופטימיזציה של רוחב הפס בין הלקוחות בעידן שבו דרישת רוחב הפס של הלקוחות גדלה כל הזמן.



הביקוש לרוחב פס מלקוחות פרטיים ומסחריים צפוי לגדול בשנים הקרובות עקב ריבוי יישומים צורכי רוחב פס, כגון טעינת וידיאו, ניהול משחקים מקוונים, שיחות טלפון על גבי האינטרנט ומשלוח קבצים גרפיים. המערכות של אלוט מסייעות בין השאר למפעילות התקשורת לבצע תכנון נכון יותר של פריסת רשת התקשורת ולהימנע מרכישת ציוד יקר מיותר.



אלוט נמצאת אפוא בשוק צומח מאוד, אבל זהו גם שוק תחרותי מאוד, שמתחיל לצוד את עיניהן של יצרניות ציוד התקשורת הגדולות בעולם. זהו גורם סיכון כמובן, אבל יש בו גם סיכוי, שכן אלוט עשויה להיות לאחר הנפקתה יעד מתאים לרכישה על ידי מתחרה גדולה ממנה.



אלוט מעסיקה היום 210 עובדים. מניית החברה אמורה להיסחר בוול סטריט תחת קוד המסחר ALLT.