תעודות הסל באוקטובר - רבע ממחזור המסחר בבורסה

מי שמביט בסיכום קרנות הנאמנות שערכה מיטב יכול להסיק כי אוקטובר היה חודש הנדל"ן ומניות היתר: ב-10 הקרנות הטובות בענף באוקטובר נכללות לא פחות מ-6 קרנות נדל"ן ו-3 קרנות יתר.

אוקטובר כבר הוכתר כחודש השיא של ענף הגמל, אבל מסתבר כי הגיאות בבורסה של תל אביב לא פסחה גם על ענף קרנות הנאמנות. מהסיכום עולה כי זה היה חודש שיא בענף מאז תחילת השנה. ענף הקרנות השיג עלייה של 2.2% - יותר מסך התשואה המצטברת שהושגה בינואר-ספטמבר, 1.6%. בסך הכל עלה ענף הקרנות ב-3.8% מתחילת השנה.

העלייה במדדי המניות המקומיים באה לידי ביטוי בסוג הקרנות שהובילו בתשואותיהן. לפי נתוני מיטב, הכוכבות הגדולות בתשואותיהן החודש היו הקרנות הגמישות (8.2%) ואלה המתמחות במניות (7.7%). גם מתחילת 2006 מוביל מגזר הקרנות הגמישות עם תשואה של 16.2%, ומדד הקרנות המנייתיות הישראליות הוא הבא אחריו עם 14.3%.

הקרנות המתמחות במניות חו"ל השיגו תשואה של 3.2% באוקטובר. התחזקות השקל בחודש זה באה לידי ביטוי בתשואות לא מעודדות של קרנות המט"ח המקומיות, שפיגרו מאחור עם תשואה נמוכה של 0.5%.

בבדיקת התשואות בענף מתחילת 2006 ניכרת אף יותר הדומיננטיות של קרנות הנדל"ן. לא פחות מתשע קרנות המתמחות בנדל"ן נמצאות ברשימת עשר הקרנות המובילות.

ב-10 הקרנות הגרועות באוקטובר נכללות 5 קרנות המתמחות במניות חו"ל ושתיים המתמחות בסחורות. בדיקה של רשימת הקרנות הגרועות בתשואותיהן מתחילת השנה מעלה כי נכללות בה שלוש קרנות המתמחות בסחורות, שתי קרנות המתמחות ביפאן, ובסך הכל - שש קרנות המתמחות במניות חו"ל. מנהל הקרנות הישראלי העדיף בשנה האחרונה להישאר בישראל ולא לצאת לחו"ל.