נסגרה עסקת קמן-שמרוק: שמרוק תשקיע 100 מיליון שקל בשליש ממניות קמן סחר לפי שווי של 300 מיליון שקל

קבוצת קמן אחזקות וקונצרן ההשקעות הבינלאומי שמרוק חתמו על הסכם סופי להכנסת שמרוק כשותפה בעסקי הסחר של קמן. על פי ההסכם שנחתם בין שני הצדדים, ישקיע קונצרן שמרוק, שבבעלות משפחת דיסני ומנוהלת על ידי סטנלי גולד, סכום של עד 100 מיליון שקל בכ-33.33% (בדילול מלא) ממניות קמן סחר. העיסקה משקפת לקמן סחר שווי של 300 מיליון שקל לאחר הכסף והיא עשויה להניב רווחי הון לאחזקות, שבשליטת רוני אלרואי ובניהולו של גיורא ענבר.



קמן סחר תבצע בסמוך להשלמת העסקה מיזוג באופן שתועבר אליה הבעלות המלאה על חברת מנדלסון, האחזקה העיקרית של קמן, שעוסקת במוצרי צנרת. מנדלסון הוחזקה עד כה ישירות על ידי קמן אחזקות. לאחר המיזוג, תהפוך קמן סחר לחטיבת הסחר של קמן אחזקות, ותחזיק ישירות בכל חברות הסחר של קמן: מנדלסון, אלכסנדרוביץ', קידרון, איקא המחדש ובנטל.



על פי ההסכם בין קמן לשמרוק, ישקיע שמרוק מיידית סכום של כ-20 מיליון שקל תמורת כ-9.1% ממניות קמן סחר (6.66% בדילול מלא). בנוסף, ישקיע שמרוק סכום של כ-30 מיליון שקל באיגרות חוב של קמן סחר, הניתנות להמרה תוך פרק זמן של 5 שנים לכ-12% ממניות קמן סחר (10% בדילול מלא). בידי קמן מצויה הזכות לחייב את שמרוק להמיר את האג"חים במידה וקמן סחר תעמוד בתכניותיה העסקיות כפי שהוצגו לשמרוק.



בנוסף, קיבלה שמרוק אופציה לתקופה של 30 חודשים להשקיע 50 מיליון שקל נוספים תמורת כ-18.5% (כ-16.66% בדילול מלא). מחיר המימוש של האופציה אינו מותאם לדיווידנדים שיחולקו על ידי קמן סחר.



גיורא ענבר, מנכ"ל קמן אחזקות ויו"ר קמן סחר, אמר היום: "כניסת שמרוק לקמן סחר תסייע לקבוצת קמן להרחיב את עסקיה בשווים הבינלאומיים, בהמשך לרכישות שביצענו לאחרונה בתחום הזורמים. אנו סבורים, כי שיתוף הפעולה עם שמרוק יבוא לידי ביטוי גם בהשקעות עתידיות שתבצע קמן. כניסת שמרוק לקמן סחר משקפת את הערך המשמעותי שנוצר בקבוצה במהלך השנה האחרונה. אנו משוכנעים כי נשכיל לייצר ערך משמעותי נוסף לקבוצה ולבעלי מניותיה גם במהלך השנה הקרובה".