בדויטשה בנק דווקא ממליצים להישאר עם כי"ל: "פעילות האשלג של החברה ב-2007 תזנק בחדות"

מניית זינקה ביותר מ-40% מתחילת השנה, והובילה את UBS ואת אי.בי.אי לצנן את ההתלהבות ולחתוך את המלצתם למניה ל"החזק". בדויטשה בנק דווקא חושבים אחרת, ומעלים את מחיר היעד למניה ב-2 שקלים ל-28 שקל - 13% מעל מחירה של המניה בשוק - ומותירים לה המלצת "קנייה".



בדויטשה מדלגים מעל תוצאות הרבעון השלישי, שצפוי להיות חלש לאור הביקושים הנמוכים במגזר האשלג. ""אנו ממליצים לנצל כל חולשה במניה, כאשר המבט שלנו מופנה ל-2007. התזרים התפעולי (EBITDA) במגזר האשלג של החברה יזנק בחדות ב-2007, כאשר היקפי האשלג יתאוששו. החברה ממוקמת טוב על מנת לספק את מלאי האשלג, בסביבה שבה ההיצע העולמי נמוך", כותב האנליסט דן הארוורד. בדויטשה מעריכים כי החברה תייצר תזרים תפעולי של 950 מיליון דולר ב-2007, לעומת תחזית קודמת של 906 מיליון דולר.







הרבעון השלישי הוא הרבעון האחרון שיסבול מהירידה בהיקפי האשלג שנמכרו. ביקושים לאשלג הוקפאו עד לחתימה על ההסכם עם הסינים וההודים - הסכמים שנחתמו רק ביולי ובאוגוסט, בהתאמה. החוזים החדשים נתנו את האות למשלוחים חדשים של כי"ל, שהמשיכה לייצר למלאי אותו היא יכולה לאחסן, בניגוד למתחרותיה - שהפסיקו לייצר כמעט, בשל יכולת אחסון נמוכה.