ההיי-טק הישראלי ממשיך להפגין עוצמה: אלוט קומיוניקיישנס השלימה הנפקה לפי שווי של רבע מיליארד דולר

חברת אלוט קומיוניקיישנס השלימה אתמול הנפקה מוצלחת בנאסד"ק, ומכרה מניות במחיר שעלה על הרף העליון של טווח המחירים שפורסם בתשקיף החברה. אלוט הישראלית, המתמחה במערכות לאופטימיזציה של מערכות תקשורת בפס רחב, מכרה 6.5 מיליון מניות במחיר של 12 דולר למניה, בעוד שטווח המחירים שפורסם בתשקיף היה 11-9 דולר למניה.



אלוט גייסה 78 מיליון דולר לפי שווי חברה של רבע מיליארד דולר. לחתמים שהובילו את ההנפקה - ליהמן ברדרס, דויטשה בנק, CIBC ו-RBC - ניתנה אופציה לרכוש 975 אלף מניות נוספות, ובמצב הדברים הנוכחי הם בהחלט צפויים לממש אותה. אם כך, לקופת החברה יתווספו כמעט 12 מיליון דולר נוספים. החברה תחל להיסחר היום תחת הסימול ALLT.



הנפקת אלוט מוכיחה אולי שאינטרנט הוא שוב דבר חם מאוד בוול סטריט. מערכות התקשורת של אלוט משרתות ספקיות שירותי אינטרנט, ומסייעות להן להקצות בצורה דינמית רוחבי פס משתנים בין לקוחות שונים. המערכות מסייעות לספקיות התקשורת לבצע אופטימיזציה של רוחב הפס בין הלקוחות בעידן שבו דרישת רוחב הפס של הלקוחות גדלה כל הזמן.



הביקוש לרוחב פס מלקוחות פרטיים ומסחריים צפוי לגדול בשנים הקרובות עקב ריבוי יישומים צורכי רוחב פס כגון הורדת תוכן מהאינטרנט, ניהול משחקים מקוונים, שיחות טלפון על גבי האינטרנט ומשלוח קבצים גרפיים.



אלוט מגיעה לנאסד"ק עם "נדוניה" טובה למדי: היא פועלת בתחום צומח, צומחת בעצמה במהירות ואף רווחית, גם אם מדובר ברווחיות נמוכה עד כה. אלוט סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2006 עם זינוק של יותר מ-50% בהכנסות ל-24.5 מיליון דולר. הרווח הנקי היה 560 אלף דולר מול הפסד נקי של 2.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה. מאז הקמת החברה, ב-1997, נצברו אצלה הפסדים בגובה 37 מיליון דולר. האתגר של אלוט יהיה להוכיח רווחיות לאורך זמן, ולא רק רבעון אחד או שניים לאחר ההנפקה.



האנשים שעומדים מאחורי אלוט הם יגאל יעקובי ומיכאל שורמן. יעקובי, יו"ר החברה, בן 45, הקים בעבר את חברת ציוד התקשורת ארמון במסגרת קבוצת רד של האחים זהר ויהודה זיסאפל. ארמון נרכשה בתחילת 96' בידי חברת התקשורת ביי נטוורקס (כיום חלק מנורטל הקנדית) תמורת כ-30 מיליון דולר. יעקובי יחזיק 8.1% מהחברה (לאחר מימוש האופציה בידי החתמים) כ-1.859 מיליון מניות בשווי נוכחי של כ-22 מיליון דולר.



שורמן, סמנכ"ל הטכנולוגיות ונשיא החברה, בן 51, מחזיק 236 אלף מניות בשווי נוכחי של 2.8 מיליון דולר. שורמן היה בעבר מנהל פיתוח בחברת לננט, אף היא מקבוצת רד.



בעלות המניות הגדולות בחברה הן כמה קרנות סיכון. קרן ההון סיכון תמיר פישמן תחזיק ב-10.7% מהחברה, 2.345 מיליון מניות בשווי של 28 מיליון דולר. ג'מיני תחזיק 10.1%, 2.2 מיליון מניות בשווי של 26.4 מיליון דולר. ג'נסיס תחזיק 9.3% מהחברה, מניות בשווי 24 מיליון דולר ופרטק אינטרנשיונל תחזיק 5.9%, מניות בשווי 15 מיליון דולר. קרן ג'רוזלם ונצ'ר (JVP) תחזיק 4.9%, מניות בשווי של 12 מיליון דולר.



אלוט מעסיקה כ-230 עובדים, 170 מתוכם בישראל, בהוד השרון. מנכ"ל החברה הוא רמי הדר, שעבד בעבר בחברת DSPC, שנמכרה בימי הבועה לאינטל, ובאחרונה נמכרה לחברת שבבי התקשורת, מארוול תמורת כ-600 מיליון דולר.