תשואות קרנות הפנסיה החדשות: קרן הפנסיה הגדולה מבטחים החדשה מציגה תשואות מתחת לממוצע

מנתוני משרד האוצר עולה כי קרן הפנסיה מקפת החדשה בבעלות מגדל, השנייה בגודלה מקרנות הפנסיה החדשות, השיגה את התשואה על ההשקעה הגבוהה ביותר באוקטובר 1.57%. התשואה הממוצעת בין הקרנות עמדה באוקטובר על 1.17%. הראל פנסיה, הרביעית בגודלה, השיגה את התשואה המצטברת הגדולה ביותר מתחילת שנת 2006 והיא עומדת על 6.46%, בעוד שהתשואה המצטברת הממוצעת עומדת על 6.18%.



מבטחים החדשה, קרן הפנסיה החדשה הגדולה ביותר, אינה מובילה באף קטגוריה. התשואה המצטברת מתחילת שנה של מבטחים החדשה, בבעלות קבוצת מנורה מבטחים, עומדת על 5.64%, שתי מאיות האחוז מתחת לממוצע. באוקטובר עמדה התשואה על 0.98%, כשתי עשיריות האחוז פחות מהממוצע החודשי.



קרן הפנסיה גלעד הוותיקה, סוגרת את טבלת הקרנות הגדולות, עם צבירה העולה על מיליארד שקל, ועם תשואה ממוצעת מצטברת של 4.11%. התשואה באוקטובר עמדה על 0.4% בלבד. מנהל קרן גלעד, ד"ר יעקב זילברבג אמר ל-TheMarker כי עמית פנסיה צריך לקחת בחשבון כאשר הוא מצטרף לקרן פנסיה, מהי מדיניות ההשקעה בקרן (כלומר מה הסיכון), וכן מה המרכיב הסוציו-דמוגרפי של הקרן. קרן גלעד, אמר זילברברג, איננה משקיעה במניות אלא רק באפיקים סולידיים. זילברבג הוסיף כי מדיניות החיתום בקרן גלעד בררנית. אולם בעידן שבו מודדים תשואות לפני הכל, מתכוונת גלעד להשיק מסלולי פנסיה שבהם חלק מהשקעות יהיו במניות, אמר.



פגיעותן של קרנות הפנסיה הקטנות



התשואה המצטברת של מגן זהב, עם נכסים של 164 מיליון שקל, עומדת מתחילת השנה על 2.95% בלבד כ-3% פחות מממוצע הצבירה. לדברי משרד האוצר, התשואה הנמוכה של מגן זהב נרשמה על ההשקעה בלבד ואינה תשואה דמוגרפית שתתפרסם רק מ-2007. מגן זהב ספגה פגיעה קשה באוגוסט האחרון עקב מותם של שני עמיתי הקרן, אנשי קבע, במלחמת לבנון השנייה. כדי להימנע מתרחיש דומה, ביטחו את עצמם קרנות פנסיה אחרות מפני קטסטרופה בביטוח משנה. לא כל קרנות הפנסיה ביטחו את עצמן בביטוח משנה, מבטחים החדשה, לדוגמה, סומכת כי היקף נכסיה הגדול (כ-17 מיליארד שקל נכון לסוף נובמבר), יוכל לספוג כל זעזוע בלתי צפוי.



מבין הקרנות הקטנות בולטת אקסלנס נשואה פנסיה, שמנהלת 128 מיליון שקל. עם תשואה של 8.05%. אקסלנס פנסיה, בניהולו של אייל שלזינגר, הצליחה גם להשיג תשואה חזקה מרשימה של 11.05% על ההשקעות החופשיות (ההשקעות בשוק ההון ללא ההשקעות באג"ח מיועדות). הקרן הקטנטנה, הלמן אלדובי, עם צבירה של 16 מיליון שקל בלבד, מובילה את הטבלה בכל הפרמטרים עם תשואה מצטברת של 10.23% מתחילת שנה.



מתחילת השנה צברו קרנות הפנסיה החדשות כ-4.3 מיליארד שקל, עלייה של 19.5%. מהנתונים אותם מספק אגף שוק ההון במשרד האוצר, לא ידוע כמה צברה כל קרן פנסיה בנפרד.