רשות ני"ע עירערה היום לעליון על פסיקת שופט המחוזי יהודה זפט לגבי התניית מכירת פסגות אופק לקרן יורק

רשות ניירות ערך עירערה היום לבית המשפט העליון על החלטת שופט בית המשפט המחוזי בתל אביב, יהודה זפט, שקבע בתחילת נובמבר כי הרשות אינה רשאית להתנות את מכירת פסגות אופק לקרן יורק באי קבלת שירותים מגבריאלה (גבי) רביד ומדניאל זילביגר.



לטענת הרשות, המיוצגת על ידי עוה"ד יעקב כהן מפרקליטות המדינה ועל ידי ליאב ויינבאום מפרקליטות תל אביב, מהימנותם של רביד וזילביגר נמצאה פגומה. זאת, בחקירה שניהלה הרשות בעניין ניהול כספי לקוחות. עוד טוענת הרשות, כי סוגיית המהימנות נקבעת על פי מבחנים מינהליים, במנותק מכל הליך פלילי.



הרשות טוענת כי פסק הדין של זפט מוטעה מעיקרו, שכן הוא קושר את ההליך המינהלי עם זה הפלילי. על פי פסק הדין של זפט, בחינת המהימנות מותנית בהרשעה מוקדמת בפלילים. לקביעה כזו, לדעת הרשות, יכולה להיות אף השלכה רוחבית על רגולטורים נוספים כגון בנק ישראל, הממונה על שוק ההון והביטוח ועוד.



בהודעת הערעור טוענת הרשות כי על פי החוק, על הרשות לבחון את מהימנותו של כל מבקש שליטה בחברת ניהול קרנות לפי מעשיו ולפי פעילותו בשוק ההון. לטענתה, בית המשפט התעלם ממגמת ההרחבה בעניין זה, לפיה תינתן לרשות סמכות פעולה גם במקרים שאינם עולים כדי הרשעה בפלילים, או שהוחלט בהם שלא להעמיד לדין חרף קיומן של ראיות, ועוד מקרים המהווים עבירה או גובלים בכך.



פגיעה ביכולתה של הרשות לבחון את מהימנותו של מבקש רישיון עלולה לפגוע, כך נטען, בפעולות הפיקוח של הרשות. לעומת מגמת ההרחבה שבחוק, זפט נקט בגישה מצמצמת שאינה מוצאת ביטוי בחוק, לפיה סמכויות הרשות כפופות להרשעה פלילית.



פסיקה זו מרוקנת מתוכן את הסמכות המנהלית שהוקנתה לה - כך לדעת הרשות. לטענתה, בהפעלת סמכויותיה המינהליות, הרשות מוסמכת להסתמך על ראיות מינהליות, לרבות על תוצרים של חקירה פלילית. בעיני הרשות, מדובר במקרה מבחן, שכן לטענתה אין עדיין פסיקה בישראל בנוגע לסמכותה לבחון את מהימנותו של המבקש לרכוש שליטה בחברה לניהול תיקים.



רשות ני"ע זיעזעה את שוק ההון בספטמבר כאשר הבהירה ליורק, שהגישה בקשה לקבלת רישיון ניהול תיקים לאחר שרכשה את פסגות אופק מ, כי הרישיון יינתן בתנאי שרביד וזילביגר יודחו מתפקידיהם בתוך שלושה חודשים. רביד, המשמשת מנכ"לית פסגות אופק מאז הוקמה החברה בראשית שנות ה-90, נחשבה עד אז לדמות מרכזית ורבת השפעה בתעשיית הקרנות. הרשות טענה כי חוק הסדרת העיסוק מאפשר לה להתנות את הרישיון של יורק, באם קיימות נסיבות בעטיין נושא משרה בחברה המבקשת נמצא בלתי ראוי לשמש מנהל תיקים.



בהחלטתו פסק השופט זפט כי החוק אינו מאפשר לרשות להתנות מתן רישיון על סמך חשד לביצוע מעשים פליליים. כמו כן קבע השופט, כי על הרשות להחיל פרשנות מצמצמת של המונחים "מהימנות" ו"ראוי לשמש" - "זאת, משום שפרשנות מרחיבה אינה מתיישבת עם עיקרון החוקיות", הסביר השופט.