סמי קצב עומד למכור 40% ממספנות ישראל ב-25 מיליון דולר

סמי קצב, מבעלי השליטה במספנות ישראל (40.5%), צפוי למכור את אחזקותיו בחברה תמורת 25.3 מיליון דולר - כלומר לפי שווי חברה של 62.5 מיליון דולר.



חברת סכוקאר שבבעלות שלמה שמלצר, שלומי פוגל ורני סיימון, המחזיקה ב-40.5% ממניות מספנות ישראל, מימשה אתמול זכות סירוב ראשונה שהיתה לה לרכוש מידי קצב 40.5% ממניות מספנות ישראל בשני שלבים תמורת סכום כולל של 25.3 מיליון דולר.



זכות הסירוב של סכוקאר מומשה לאחר שקצב קיבל הצעה מחברת מסופי ספנות שבשליטת משפחת בורכרד למכור 50% מאחזקתו במספנות ישראל תמורת 12.65 מיליון דולר ולקבל ממנה אופציית מכר (put) לשישה חודשים למכור את יתרת אחזקותיו במספנות ישראל לפי אותו שווי.



סכוקאר מציעה לחברת גולד בונד שבשליטת בעלי המניות בסכוקאר (48.4%), מסופי ספנות (24.6%) וכלל תעשיות (17%), להסב לה את זכות הסירוב, כך שגולד בונד שנסחרת בבורסה בשווי של 87 מיליון שקל, היא שתרכוש מקצב 50% מאחזקותיו במספנות ישראל ותיתן לו אופציית מכר על יתרת מניותיו במספנות באותו מחיר.



שלמה שמלצר, מבעלי השליטה בסכוקאר ובגולד בונד, מעריך שיש סינרגיה בין פעילותה של מספנות ישראל לפעילותה של גולד בונד, שתקיים מעתה פעילות בשני נמלים ותוכל להרחיב את פעילותה לתחומי התעשייה והספנות.



דירקטוריון גולד בונד הסמיך את מנכ"ל החברה לפתוח בבדיקת נאותות של המספנה ולבדוק את כדאיות רכישת מניותיה באמצעות צוות יועצים בלתי תלוי. הדירקטוריון יתכנס בתוך שלושה שבועות מיום קבלת הממצאים.



מספנות ישראל נמצאת כיום בבעלות סמי קצב (40.5%), סכוקאר (40.5%) וחברת אבשל שבשליטת כלל תעשיות (19%).



החברה עוסקת בבניית כלי שייט ובביצוע עבודות מתכת גדולות במפרץ חיפה, אך פעילות זו סובלת מתנודתיות בהתאם לקצב הקבלה של פרויקטים חדשים.



עיקר הפוטנציאל העסקי של מספנות ישראל גלום, להערכת שמלצר, בסיכוי של החברה לקבל הסמכה להפעיל נמל פרטי באזור הקישון שיתחרה בנמלי חיפה ואשדוד.



מספנות ישראל נערכה באפריל 2004 להנפקה לפי שווי חברה של 95 מיליון דולר, אך ההנפקה לא הושלמה. לפי הערכות של מקורבים לקבוצת שמלצר, אם תחליט גולד בונד לממש את האופציה ותרכוש 40.5% ממניות מספנות ישראל, תפעל קבוצת שמלצר (סכוקאר וגולד בונד) להנפיק את מניותיה של מספנות ישראל.



גולד בונד עוסקת באמצעות החברה הבת קונטראם בהפעלת מסוף מטענים בנמל אשדוד ובאספקת שירותי אחסון והובלה לאחר שחרור מטענים אלה מהמכס.



גולד בונד ציינה בין גורמי הסיכון לפעילותה ולרווחיותה את התפתחותה של תחרות בין הנמלים שתגרום לירידה במחירי השירותים הניתנים בנמל, כולל השירותים שהיא עצמה מספקת ללקוחותיה.



נראה שהעניין של גולד בונד בביצוע עסקת בעלי עניין זו נובע מהיכולת לפתח פעילות של הפעלת מסוף מטענים, אחסון ותובלה במפרץ חיפה שתאזן את תלותה בפעילות הנמל באשדוד. פעילות זו עלולה להיחשף לתחרות קשה יותר, אם יוקם נמל מתחרה בעזה.



גולד בונד הרוויחה 6.7 מיליון שקל במחזור של 40.8 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2006, בהשוואה לרווח של 6.2 מיליון שקל במחזור של 38.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2005.