הנפקת האג"ח צמוד הריאל של החשב הכללי זכתה בפרס הנפקת השנה בעולם

ההנפקה של משרד האוצר בנובמבר 2006 זכתה בפרס הנפקת השנה בעולם ל-2006 בקטגורית ההנפקה צמודת המט"ח. מדינת ישראל גייסה בהנפקה זו 2.2 מיליארד שקל לטווח של שנה בריבית נמוכה במסגרת תוכנית המדף של ממשלת ישראל. ההנפקה כללה גם עסקת החלף (swap) עם בנק ברקליס, שבאמצעותה המירה הממשלה התחייבות של 1.1 מיליארד ריאל ברזילי (500 מיליון דולר אמריקאי) נושא ריבית של 11.52% בהתחייבות שקלית לשנה נושאת ריבית של 4.79%.



ההנפקה ועסקת ההחלף, שתוכננו ובוצעו על ידי יובל ברונשטיין, המשנה לחשב הכללי, ואייל קליין, מנהל מחלקת עסקות מט"ח במשרד האוצר, אפשרו למשרד האוצר לגייס סכום של 2.2 מיליארד שקל בתשואה הנמוכה ב-0.3% מתשואת המק"מ ונמוכה ב-0.45% מתשואת השחר, שהיא אגרת שקלית לא צמודה בריבית קבועה לפדיון בפברואר 2008. מתווה הנפקה זה חסך למדינה 10 מיליון שקל בתשלומי ריבית.



הנפקת האג"ח של ישראל גברה על 2,600 הנפקות, כולל הנפקה של ממשלת אוסטריה שהיתה בעלת מבנה דומה לזה של ישראל. בנימוקים להחלטה לבחור בהנפקה של ממשלת ישראל כהנפקת השנה בקטגוריה של הנפקה צמודת מט"ח (Linked MTN Deal of the year-FX) הסבירו נציגי MTN, חברה בריטית המוציאה לאור מגזין העוסק בהנפקות אג"ח, שבחרו בהנפקה של ממשלת ישראל בשל היותה בעלת היקף כספי מרשים, ובעיקר בשל עלות הגיוס הנמוכה שהושגה, הקרובה לעלות הגיוס שהשיגה ממשלת אוסטריה המדורגת AAA על ידי סוכנויות הדירוג - בעוד שישראל מדורגת -AA.