מוצרים חדשים: פריזמה תפיץ קרן של קרנות גידור של MAN הבריטית

בית ההשקעות פריזמה הודיע בשבוע שעבר כי יפיץ בישראל קרן של קרנות גידור חדשה של החברה הבריטית MAN Global Strategies. החברה האם, קבוצת MAN, היא חברת ניהול השקעות בריטית שנוסדה ב-1783. החברה מנהלת 56 מיליארד דולר ונכללת במדד 100 FTSE הבריטי עם שווי שוק של 16 מיליארד דולר.



MAN Global Strategies נוסדה ב-94' ומנהלת 15 מיליארד דולר ויותר מ-200 מוצרים. לדברי גבי אלחנני, מנהל מוצרים מובנים בפריזמה, קרן הגידור תשקיע בקרנות גידור בכל העולם - כשיעד התשואה של הקרן הוא 13%-16% בשנה במונחי דולר ארה"ב, או 11%-14% במונחי יורו. לדברי אלחנני, אלו הן התשואות שהציגה קרן גידור דומה שהושקה בידי בית ההשקעות ב-96'.



קרן הגידור לא תגבה דמי ניהול ולא תגבה קנסות עם הוצאת הכסף ממנה. נקודת היציאה מהקרן היא אחת בחודש ומנהלי הקרן יגבו אחוז מהרווחים. השיעור המקובל בתעשייה הוא 20% מהרווחים.



השם הוא בונד



קסם תעודות סל תנפיק תעודת סל תחת השם החשאי והסקסי "קסם תל בונד". השם אולי מרגש ומאפשר לחברה לפרסם מודעות פרסום ענקיות עם דמותו של הסוכן מספר אחת של הוד מלכותה, 007, אבל התעודה מעט יותר סולידית. תל בונד מאפשרת להשקיע במדד תל בונד 20 - מדד אג"ח קונצרניות חדש שהשיקה הבורסה החודש. המדד מורכב מ-20 סדרות האג"ח הקונצרניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה, הצמודות למדד המחירים לצרכן, נושאות ריבית קבועה ומדורגות.



מחליפים שם לקרנות



ארבע קרנות הנאמנות החדשות שהושקו החודש הן קרנות המשקיעות בחו"ל. ישיר בית השקעות החליף את השם ומדיניות ההשקעות של שתי קרנות המתמחות בהשקעות בחו"ל. קרן ישיר יהב מסד חו"ל מחליפה את שמה ל"ישיר יהב מסד אסיה פסיפיק", וקרן ישיר מט"ח תשנה את שמה ל"ישיר אירופה". לדברי רן אמיתי, מנכ"ל קרנות הנאמנות בחברה, החלפת השם נובעת מרכישת קרנות הנאמנות של בנק יהב מסד בתחילת 2006 בידי ישיר בית השקעות, מה שיצר כפילויות במערך הקרנות של החברה.



"גם ליהב חו"ל וגם לקרן המט"ח יש מקבילות בסל הקרנות של החברה. שתי הקרנות גם לא היו ממוקדות גיאוגרפית. יהב אסיה פסיפיק תשקיע מהיום במניות הגדולות של חברות אסיאתיות ופסיפיות דואליות, שנסחרות גם בארה"ב. ישיר אירופה תשקיע גם כן בחברות אירופיות שרשומות למסחר בארה"ב. שתי הקרנות יתבססו על השקעות בתאגידים בעלי שווי השוק הגבוה ביותר - מניות הלארג'-קאפ הדואליות", אמר אמיתי.



שינוי המדיניות של יהב חו"ל (לשעבר) אינו מוגדר כשינוי מהותי - והקרן תישאר באותה הקטגוריה שבה היתה קודם. שינוי המדיניות של ישיר מט"ח (לשעבר) מוגדר כמהותי ויתבטא בשינוי הקטגוריה שאליה הקרן שייכת.



דמי הניהול שיגבו הקרנות הם מהנמוכים בשוק, 1.3%. זאת, לעומת דמי ניהול של יותר מ-2.5% שגבו הקרנות בתלבושת הקודמת שלהן. קרנות יהב מסד נרכשו בתחילת 2006 בידי ישיר בית השקעות, ומאז גדל היקף הנכסים בקרנות אלו מ-1.2 מיליארד שקל ל-1.8. בסך הכל מנהל בית ההשקעות 26 קרנות.



גם חברת קרנות הנאמנות של אפריקה ישראל ומייקל דייוויס השיקה במהלך החודש שתי קרנות נאמנות חדשות: אפריקה רוסיה ואפריקה אסיה. אפריקה רוסיה תשקיע לפחות 50% מנכסיה בניירות ערך שהונפקו בידי תאגידים ברוסיה, ושנסחרים בבורסה של רוסיה או בבורסות בארה"ב ובאירופה. קרן אפריקה אסיה תשקיע בבורסות היבשת, לא כולל ישראל. שתי הקרנות יגבו דמי ניהול בסך 2.5%.