קרן הנדל"ן האמריקאית וורנאדו (סימול VNO) שיפרה היום את הצעת הרכש שהגישה לאקוויטי אופיס (סימול EOP), קרן הנדל"ן המשרדי הגדולה ביותר בארה"ב, למחיר של 23.2 מיליארד דולר, או 56 דולר למניה - מעל להצעת רכש מתחרה שהגישה קרן ההשתלטות בלקסטון לפי שווי של 22.4 מיליארד דולר, או 54 דולר למניה - במסגרת אחד ממאבקי ההשתלטות הגדולים בהיסטוריה.
המאבק נפתח בחודש נובמבר כאשר בלקסטון הסכימה לרכוש את אקוויטי אופיס תמורת 20.1 מיליארד דולר, או 48.5 דולר למניה. לפני שבועיים הגישה וורנאדו ביחד עם שתי קרנות השתלטות פרטיות הצעה במזומן ומניות לפי מחיר של 52 דולר למניה, וכעבור שמונה ימים בלבד הגיבה בלקסטון בהצעה משופרת במחיר של 54 דולר למניה.
מאבק הצעות הרכש על אקוויטי אופיס הוא הקשה והמתוקשר ביותר מאז תחרות הצעות הרכש על RJR נביסקו, לפני שני עשורים כמעט. RJR נביסקו נרכשה לבסוף על ידי KKR ב-25.1 מיליארד דולר, ב-1988. רכישת אקוויטי אופיס, והפיכתה לחברה פרטית, תהיה עסקת הנדל"ן הגדולה מסוגה בהיסטוריה.
היקף העסקה לפי הצעת הרכש המשופרת שהגישה היום וורנאדו, כולל חובות של אקוויטי שתיטול על עצמה וורנאדו, מסתכם ב-41 מיליארד דולר - הרכישה הממונפת הגדולה בהיסטוריה. ההשתלטות הממונפת הגדולה מעולם עד כה היתה רכישת רשת בתי החולים האמריקאית HCA תמורת 33 מיליארד דולר, בחודש יולי האחרון.
עד כה, פעלו קרנות ההשתלטות לפי הסכם בלתי כתוב לפיו הן אינן מתחרות זו בזו על עסקות גדולות, על מנת שלא להביא לעלייה במחירים. הסכם בלתי כתוב זה גרר, על פי דיווחים בתקשורת, לפתיחה של חקירה של הפרת חוקי ההגבלים העסקיים מצד משרד המשפטים האמריקאי.
מתלהט מאבק ההשתלטות על קרן הנדל"ן המשרדי הגדולה בארה"ב; קיבלה הצעה משופרת נוספת בשווי 23 מיליארד דולר
סוכנויות הידיעות
1.2.2007 / 19:53