הנפקת סלקום בבורסת ניו יורק צפויה להתקיים השבוע

חודש לאחר פתיחת 2007, צפויות שתי חברות ישראליות להצטרף למעגל החברות המנפיקות בבורסות ניו יורק - סלקום ומלנוקס. על פי לוח הזמנים של ההנפקות המיועדות להתקיים השבוע, צפויה סלקום להנפיק בבורסת ניו יורק, כאשר ההערכה היא כי תעשה זאת מחר. חברת השבבים מיקנעם, מלנוקס, תנפיק בבורסת נאסד"ק, לאחר חודשים ארוכים שבהם היה מונח התשקיף על המדף.

סלקום צפויה להנפיק לפי שווי של 1.76-1.56 מיליארד דולר באמצעות הצעת מכר של בעלי השליטה בחברה, הכוללת 19 מיליון מניות במחיר של 18-16 דולר למניה, כך שהיא תסתכם ב-342-304 מיליון דולר. כיוון שמדובר בהצעת מכר של בעלי מניות, כל הסכום יוזרם אליהם, והחברה לא תיהנה בשלב זה מזרימת הון. אם תושלם ההנפקה ביום שני, צפויה החברה להתחיל להיסחר בבורסת הביג בורד, ביום שלישי, תחת הסימול CEL.

סלקום תהיה החברה הישראלית הרביעית הנסחרת בבורסת ניו יורק, לצד כור, תפרון והרבוע כחול. דיסקונט השקעות, מקבוצת אי.די.בי, שבשליטת נוחי דנקנר, מחזיקה כ-78.5% ממניות סלקום, והיא מעוניינת למכור בהנפקה מניות ב-373-288 מיליון דולר, ולרדת להחזקה של כ-60.5%. גולדמן סאקס, המחזיק בכ-5% מהחברה, צפוי למכור כ-1% ממניותיו. גולדמן הוא גם אחד מהחתמים בהנפקה, לצד סיטיגרופ, דויטשה בנק, מריל לינץ', ג'פריס וויליאם בלייר.

חברת השבבים, מלנוקס, מבקשת לגייס 84-72 מיליון דולר לפי שווי של 440-377 מיליון דולר. מלנוקס מבקשת למכור למשקיעים 6 מיליון מניות בטווח מחירים של 14-12 דולר למניה. מלנוקס מתמחה בשבבים המקלים על העברת הנתונים בין שרתי מחשב למערכות אחסון ומוצריה משולבים במרכזי נתונים של ארגונים.

האם מלנוקס תצליח לקבל בוול סטריט שווי כזה? צריך לומר שמדובר בשווי גבוה יחסית לחברה אשר רשמה ב-2006 צמיחה של 15.4% בהכנסות, לרמה של 48.5 מיליון דולר, ורשמה רווח נקי של 3.4 מיליון דולר בלבד בתשעת החודשים הראשונים של אותה שנה.

החברה העניקה גם אופציה לחתמים, לרכוש ממנה עד 900 אלף מניות נוספות במחיר המניה בהנפקה, כך שמימוש האופציה במלואה, עשוי להגדיל את היקף הגיוס עד כדי 96.6 מיליון דולר, ואת שווייה של מלנוקס לכ-453 מיליון דולר.

אם תושלם ההנפקה בהצלחה, ייסחרו מניותיה של מלנוקס בבורסת נאסד"ק תחת הסימול MLNX. את ההנפקה מובילים קרדיט סוויס, ג'יי.פי מורגן, תומאס וייזל וג'פריס.

הנפקות נוספות של חברות ישראליות, הנמצאות "בקנה" מזה כמה חודשים, כוללות את חברת ביגבנד, המתחרה בסקופוס הישראלית, שהונפקה בדצמבר 2005 בנאסד"ק, ואת וראז, החברה שהוקמה על בסיס חטיבה שפוצלה בעבר מאי.סי.איי. שתי החברות כבר הגישו טיוטות תשקיף וצפויות להנפיק בנאסד"ק בחודשים הקרובים.

בשוק מדברים על עוד כמה חברות הצפויות להגיע לניו יורק בהמשך, ביניהן אקטימייז, וולטייר, וינטגרה וסטאר הום - החברה הבת של קומברס.