חברת אמבלייז הנסחרת בבורסה בלונדון נערכת לקראת גיוס של 200 מיליון שקל באיגרות חוב בבורסה בתל אביב. הגיוס הוא לצורך רכישת השליטה שבוצעה עד כה בהון עצמי. אמבלייז פירסמה בשבוע שעבר הצעת רכש לרכישת 5.3% ממניות פורמולה, שבה מחזיקה אמבלייז ב-45%, כך שהיא צריכה עוד מימון.
אמבלייז מתכוונת לגייס את הכסף באג"ח צמודות מדד בתוספת ריבית של כ-6%. איגרות החוב יהיו מובטחות במניות השליטה שמחזיקה אמבלייז בפורמולה, ששוויין הוא כ-350 מיליון שקל. בימים האחרונים הקימה אמבלייז חברה ייעודית (spc) שתבצע את ההנפקה. את ההנפקה יובילו כלל חיתום ומיטב חיתום.
אמבלייז, שמנוהלת בידי גיא ברנשטיין, השלימה בנובמבר 2006 את רכישת מניות השליטה (33.4%) בפורמולה מידי קרן פימי ודני גולדשטיין. החברה רכשה את המניות תמורת 70.4 מיליון דולר. מאז היא הגיעה לאחזקה של 45%, לאחר שהגדילה את אחזקותיה בחברה באמצעות רכישות בבורסה. לפני רכישת השליטה החזיקה אמבלייז ב-4.9% ממניות פורמולה.
לאחר השלמת הצעת הרכש תגדל האחזקה של אמבלייז בפורמולה ל-50.01%. מטרת הצעת הרכש היא להגדיל את אחיזתה של אמבלייז בפורמולה, וכן לאפשר איחוד חשבונאי של תוצאות פורמולה בדו"חות אמבלייז. הגדלת האחזקות תתבצע גם באמצעות אופציות שבידי אמבלייז. כיום נסחרת פורמולה לפי שווי של כ-165 מיליון דולר, על אף שבהכללת שווי החברות הבנות הסחירות שלה, שווי החברה הוא בכ-30% יותר מסכום זה.
פורמולה, שנסחרת בבורסה של תל אביב וניו יורק, מחזיקה במטריקס (50.2%), מג'יק (50.01%), ספיאנס (62%), לנאופטיקס (57%) ובחברה הפרטית נקסט סורס (100%).
אמבלייז תגייס 200 מיליון שקל בת"א למימון רכישת פורמולה
רם דגן
11.2.2007 / 9:21