הדור הבא בדרך לבורסה: אינדקס תנפיק בשבוע הבא תעודות סל מורכבות

אחרי 110 תעודות סל בבורסה - כמעט על כל מדד אפשרי - וכשמחזורי המסחר בתעודות מגיעים כבר לכ-20% ואפילו לכדי 25% מהמחזור הכולל באחד העם, היה זה רק עניין של זמן עד שיגיע לשוק הדור הבא של התעודות.



ימים ספורים בלבד אחרי שהבורסה לני"ע אישרה השקת תעודות מורכבות, מיהרה חברת תעודות הסל החדשה - אינדקס - להגיש לרשות לני"ע תשקיף להנפקת תעודות חדשות. התשקיף פורסם היום, ההנפקתה תתבצע בשבוע הבא.



אינדקס, המנוהלת על ידי אורי בן דב, פירסמה תשקיף הנפקה של תעודות סל מורכבות. התעודות מאפשרות השקעה במניות המעוף ובאג"ח ממשלתיים וכן במעוף אגרסיווי, המאפשר למשקיעים חשיפה אגרסיווית למדד ת"א 25. תשקיף ההנפקה כולל 7 תעודות סל חדשות, ביניהן גם אינדקס הודו שקלי, המנטרל את השינויים במטבע הרופיה מול השקל.



הנפקת תעודות הסל המורכבות התאפשרה לאחר שהבורסה לני"ע אישרה 3 סוגים חדשים של תעודות סל. תעודות אלה אינן עוקבות אחרי מדד ספציפי כשם שעושות התעודות הקיימות כיום, אלא מהוות מכשירים מתוחכמים ומורכבים יותר, שיוכלו לשלב בין כמה מדדים, להתמנף ולשנות מדיניות השקעה במהלך השנה.



תעודת הסל המורכבת, אינדקס תיק 75/25, כוללת תיק השקעות סולידי, בהרכב של 25% מניות ו-75% אג"חים ממשלתיים. התעודה עוקבת אחר מדד המניות 25, מדד הגלילים ל-7-5 שנים ומדד השחרים ל-5-2 שנים בהרכב של 25%, 25% ו-50% בהתאמה. תעודה זו תשקיע בחזרה במדד את מלוא הדיווידנד המשוקלל נטו, הכולל תשלום ריבית מהאג"חים, ובנוסף תחלק למשקיעים פעם בשנה את ההפרש בין הדיווידנד ברוטו לבין הנטו.



תעודת הסל אינדקס מעוף אגרסיווי תאפשר למשקיעים לקבל חשיפה כפולה למדד ת"א 25. כל עלייה של נקודת מדד תתבטא בעלייה של 2 נקודות בתעודה, וההיפך. בתעודה לא ייגבו דמי ניהול כלל והיא תחלק את מלוא הדיווידנדים למשקיעים: הדיווידנד נטו יושקע חזרה במדד; ההפרש בין הברוטו לבין הנטו יחולק למשקיעים פעמיים בשנה.



הנפקת אינדקס כוללת גם 4 תעודות סל נוספות, אינדקס יורוסטוקס שקלי, אינדקס נדל"ן 15, אינדקס שורט 25 ואינדקס שורט 100. לאחר הנפקתן יסתכם מספר תעודות הסל של אינדקס ב-14.



» לכל הציטוטים, הגרפים והמדדים - TheMarker Finance