גיזה זינגר אבן מבצעים את הערכת השווי של טיב טעם

חברת גיזה זינגר אבן היא זו שמבצעת את הערכת השווי של רשת המזון טיב טעם. ההערכת השווי נעשית על ידי גיזה על מנת לקבוע תג מחיר לחברה בעסקת בעלי העניין, בה אמורה חברת וורלדגרופ הולדינגס לרכוש את החברה. כיוון שמדובר בעיסקת בעלי עניין, יידרשו המשקיעים ובהם גם בעלי מניות הציבור לאשר את העסקה (נדרש אישור של לפחות שליש מבין בעלי המניות שאינם בעלי עניין בעיסקה).



הבוקר הוציאה חברת אנטר הולדינגס - שבשליטת עמית ברגר ואמורה למכור לוורלדגרופ את טיב טעם - הבהרה לבורסה. לפי ההבהרה קיים הסכם בין החברה לבין סילברבוים אחזקות (שבשליטת צביקה בארינבוים), שהיא כיום בעלת השליטה בוורלדגרופ, כי אם העסקה לרכישת טיב טעם תובא לאישור האסיפה בתוך 8 חודשים ממועד השלמת מכירת השליטה והתמורה לא תעלה על 100 מיליון שקל במזומן ותהיה כנגד הקצאת מניות וורלדגרופ - ביחס שווי של מניות שלא יעלה על יחס של 1:2 וורלד גרופ לטיב טעם - תצביע סילברבוים בעד העיסקה, אם כי עדיין תחשב בעלת עניין בה.



אנטר הולדינגס רכשת 50% מטיב טעם תמורת 32 מיליון דולר, מחיר ששיקף לרשת שווי של 64 מיליון דולר. ההערכות בשוק הן כי שוויה של טיב טעם לצורך העסקה הוא בערך כפול משווי זה, כלומר בסביבות 120 מיליון דולר.

אחרי שחברת וורלדגרופ הולדינגס שבשליטת צביקה בארינבוים רשמה בשנה החולפת כמה מימושים מוצלחים לצד נפילה בעסקי הספנות, הודיע בארינבוים על מכירת השליטה בחברה (50.01%) לפני כחודש. הרוכשים הם עמית ברגר (באמצעות אנטר) וקובי טריביטש, שותפו של ברגר בטיב טעם. ברגר וטריביטש ישלמו (בחלוקה שווה) 111 מיליון שקל לפי שווי חברה של 222 מיליון שקל.



התוכנית של ברגר וטריביטש היא להכניס לתוך וורלד הולדינגס את פעילות טיב טעם בעסקת החלפת מניות. עסקה זו מחייבת הערכת שווי ואת אישור אסיפת בעלי המניות. נראה שהמטרה מאחורי המהלך של הכנסת פעילות טיב טעם לוורלדגרופ היא לקבל מימון מהיר באמצעות חברה נסחרת עם קופת מזומנים של רבע מיליארד שקל.

לפי הודעת אנטר הולדינגס הרכישה תמומן באמצעות הלוואה בסך 75 מיליון שקל מחברת קמור שנשלטת בידי דני ברנר. ההלוואה תישא ריבית גבוהה של 13% לשמונה חודשים. בנוסף, קמור תקבל אופציה לכניסה לאחזקה מהותית בוורלדגרופ.