בעלי המניות בתנובה יקבלו אופציה למכירת מניותיהם למאיר שמיר - לפי השווי בעסקה

ההסכם המתוקן למכירת השליטה בתנובה לאיפקס יושלם בימים הקרובים - כך עולה מהערכות של מקורבים למו"מ. ההסכם כולל שלושה הסכמים נפרדים של איפקס עם תנובה, מאיר שמיר ובעלי המניות הנוכחיים.



מפרטי ההסכם בין איפקס לשמיר עולה כי שמיר ייכנס לנעלי איפקס בתחום אופציות הפוט: בעלי מניות שלא ימכרו את אחזקותיהם בתקופת המכירה (45 יום לאחר אישור האסיפה הכללית של ועידת תנובה) יוכלו למכור את מניותיהם לשמיר במחיר שייגזר משווי החברה שניתן לתנובה בעת ההסכם עם איפקס - 1.025 מיליארד דולר.



שמיר גם יתחייב להעמיד ערבות בנקאית, שככל הנראה תינתן על ידי , כבטוחה למימוש האופציות שיינתנו לתקופה של שלוש שנים. התחייבותו למימוש האופציות תהיה תקפה רק אם שיעור בעלי המניות שיישאר בתנובה לא יעלה על 25%.



האסיפה הכללית של בעלי המניות, המיוצגים במו"מ על ידי המנכ"ל לשעבר של מועצת החלב אבשלום דולב, מיועדת להתכנס ב-6 במארס. האסיפה צפויה להחליט ברוב מיוחס של 75% על מכירת השליטה (51% מהמניות) לאיפקס. משמעות האישור היא שכל בעל מניות בתנובה יחויב למכור 51% מאחזקותיו לאיפקס, בין שירצה בכך ובין אם לא. אחוזי השליטה שיימכרו יתחלקו בין איפקס (כ-36%) לשמיר (כ-15%), כשהשליטה וניהול החברה יהיו בלעדית בידי איפקס.



אלא שלדברי המקורבים, מדובר במצב תיאורטי בלבד, מכיוון שבתקופת המכירה יימכרו מרצון כ-80% ויותר מהמניות. המניות יחולקו בין איפקס לשמיר לפי מפתח מורכב, שיקבע כי איפקס תחזיק לפחות 51% מהמניות ושמיר כ-25%-30%. מההסכם בין תנובה לאיפקס עולה כי חובותיה של תנובה לבנקים הסתכמו ב-1.85 מיליארד שקל בסוף יוני 2006 - לא כולל התחייבויות בגין ערבויות של החברה שהוצאו למטרת הבטחת התחייבויותיה.