עוד רפורמת ענק בשוק הפנסיוני: הטבות המס בין מסלול החיסכון ההוני והקצבתי יושוו עד 2010

עוד רפורמת ענק בשוק הפנסיוני. עד 2010 יושוו הטבות המס בין מסלולי החיסכון ההוניים למסלולים הקצבתיים, שנהנים היום מהטבה עודפת. משרד האוצר הודיע כי הוא מתכוון להסית את נקודת ההחלטה שעומדת בפני החוסך לטווח הארוך לשעת הפרישה, בניגוד למצב היום. החוסך בקרן פנסיה, ביטוח מנהלים או בקופת גמל, יוכל להחליט בשעת הפרישה אם לקבל את החיסכון שלו כהון חד פעמי או כקיצבה חודשית לכל החיים. כספים שנצברו בערוץ הוני (כמו קופת גמל) יומרו, על פי שיקול דעתו של החוסך, לקצבה חודשית, או שיימשכו כסכום אחד. משרד האוצר יאפשר גם להמיר חלק מהסכום שנצבר לקצבה לסכום אחד, הוני.



משרד האוצר הכריז היום, במסגרת תזכיר לחוק שיוגש לאישור הכנסת, כי פנסיית החובה תהפוך לחובה בפועל - עובדים ומעבידיהם יהיו חייבים בהפקדה לפנסיה לעובד, כחלק מכל הסכם עבודה משנת 2010. משרד האוצר יתיר למעסיקים להגיע להסדר על גובה ההפרשה ותנאיה עד 2008. אם לא תושג הסכמה, משרד האוצר מתכוון להתערב ולקבוע את תנאי הפנסיה התעסוקתית לעובדים.



משרד האוצר מנצל את רפורמת פנסיית החובה כדי להגביר את התחרותיות בענף הפנסיה והביטוח. עד 2010 תבוטל ההעדפה המתקנת לקרנות הפנסיה, העדפה שגולמה בהטבת מס גבוהה, יותר מאשר בהפקדה לקופת גמל או ביטוחי מנהלים. המשמעות - מ-2010 ההחלטה על הערוץ הפנסיוני צריכה לנבוע משיקולי תשואות, רמת סיכון ההשקעות, השירות ורמת המחיר - דמי הניהול.



רפורמת פנסיית החובה שעליה הכריז שר האוצר, אברהם הירשנזון, בחודש שעבר, תנוצל לשבירת ההעדפה המתקנת לקרנות הפנסיה. משרד האוצר ישווה את הטבות המס בין כל הערוצים לחיסכון ארוך טווח. השוואת הטבות המס, עליה הכריז האוצר, היא תוצאה של לחצם של חלק ממנהלי חברות הביטוח ורוכשי קופות הגמל הבנקאיות, שחששו מבריחת עמיתים לטובת ערוצים מתחרים.



משרד האוצר מסביר את השוואת הטבות המס בכך שהעובד היום נדרש "להחליט בגיל צעיר באשר לאופי החיסכון הפנסיוני שלו בעוד שנים רבות, מבלי שיש בידו בעת קבלת ההחלטה מידע מספק לגבי גובה הפנסיה שיצבור, צרכיו בגיל הפרישה ומכלול ההטבות הניתנות למסלול זה או אחר. ולכן משרד האוצר החליט כי שעת ההחלטה תהיה שעת הפרישה, "עם הגיעו של העובד לגיל הפרישה הוא יוכל להמיר את החיסכון שלו לפנסיה חודשית שתשולם לו כל ימי חייו". שר האוצר יקבע כללים שיאפשרו להוון חלק מהחיסכון הפנסיוני לסכום חד פעמי למי שצבר קצבה מינימלית ומעוניין לקבל חלק מכספו בסכום חד פעמי".



משרד האוצר גם ייתן בידי את החוסך לבחור את מרכיבי החסכון הפנסיוני בהתאם להעדפותיו. משרד האוצר יסיר מגבלות המונעות מחלק מהשחקנים בשוק (קרי - קופות הגמל) להציע לעובדים את מכלול הכיסויים הביטוחיים הניתנים במסגרת קרן פנסיה וביטוח מנהלים.



מכה לקרנות הפנסיה החדשות, בשורה לחברות הביטוח וקופות הגמל



לדברי גורמים במשרד האוצר, השוואת הטבת המס בין ערוצי החיסכון ארוך הטווח בישראל, נועדה לחזק את התחרות בענף הביטוח והפנסיה. השוואת הטבת המס תמנע התכנסות של הפקדות חדשות לקרנות הפנסיה החדשות, על חשבון קופות הגמל. משרד האוצר מעודד אמנם את הערוץ הקצבתי על פני הערוץ ההוני, אבל חושש להישאר עם מעט מדי שחקנים בעולם הפנסיוני.



השוואת הטבת המס תפגע, בראש ובראשונה, בקרנות הפנסיה החדשות. הקרנות ובראשן מבטחים החדשה שחולשת על כ-50% מהשוק, נהנו מנהירה המונית בשנים האחרונות. אולם בניגוד לענף הגמל שבו יש מאות קופות, ביניהם עשרות גדולות, בענף הפנסיה יש מעט שחקנים - שש קרנות גדולות ובינוניות (מעל מיליארד שקל) ועוד 12 קטנות. ההטבה לקופות הגמל, מקווה האוצר, תגדיל את התחרות.



השוואת המס תאפשר למשרד האוצר להשיק ביתר קלות את רפורמת הניוד בין ערוצי החיסכון ארוך הטווח. השחקנים בענף החיסכון ייהנו מרגולציה אחידה. החלטת החוסך על מעבר בין ערוץ לערוץ תהיה פשוטה יותר ותושתת על השוואת תשואה וסיכון ההשקעה, שירות הגוף לעמיתיו ולמבוטחיו וכן המחיר - דמי הניהול.