חברת הפניקס הודיעה כי תשקיע לפחות 75 מיליון דולר בקרנות השקעה פרטיות באמצעות החברה האמריקאית Grove Street. הפניקס מסרה כי היא מתכוונת להשקיע במגוון קרנות השקעה פרטיות: קרנות השתלטות, קרנות הון צמיחה, קרנות הון סיכון בארה"ב, אירופה ואסיה. חברת גרוב סטריט משמשת כגייט קיפר לקרנות פנסיה גדולות ברחבי העולם, בין לקוחותיה נמצאת CalPers, קרן הפנסיה של מדינת קליפורניה.
גרוב סטריט תשמש עבור הפניקס כגייט קיפר - יועץ לבחירת קרנות השקעה פרטיות בחו"ל. הפניקס אמרו כי הם מאמינים כי גרוב סטריט תעזור להם להגיע למנהלי ההשקעה הטובים ביותר. ההתקשרות עם גייט קיפר, בדומה להשקעה בקרנות של קרנות גידור (Funds of fund), עשויה להקטין את הסיכון ולעזור בסלקציה, אולם היא נושאת עמלה יקרה שמגיעה על חשבון התשואה.
הפניקס מנהלת את ההשקעה בקרנות השקעה פרטיות באמצעות מחלקת השקעות ריאלית. כיום משקיעה הפניקס ביותר מ-30 קרנות, שמהוות סך של 7% מכלל השקעות החברה. ההשקעה בקרנות פרייווט אקוויטי אינה נזילה כמו השקעה במניות או באג"ח. לדברי מנהלי השקעות, ההשקעה בקרנות השקעה פרטיות מתאימה לגופים שמנהלים חסכון לטווח הארוך בגלל תופעת ה-J curve בתשואות.
הפניקס תשקיע כ-75 מיליון דולר בקרנות השקעה פרטיות באמצעות גרוב סטריט
ליאור רבינוביץ
27.2.2007 / 17:02