כשנה וחצי לאחר שחברת נאלצה לסגת מרכישת חברת סורספייר האמריקאית, עתידה האחרונה לצאת השבוע להנפקה ראשונה בבורסת נאסד"ק (תחת הסימול FIRE). עסקת סורספייר היא אמנם היסטוריה - מאז רכשה צ'ק פוינט שתי חברות אחרות - פרוטקט דאטה השוודית ו-NFR האמריקאית, אבל תשקיף סורספייר יכול לעניין בשלב זה בעיקר משתי סיבות: השווי שסורספייר מבקשת לעצמה בהשוואה למחיר אותו הסכימה צ'ק פוינט לשלם, והיקף העסקים של החברה האמריקאית, כדי להבין מה היא יכלה לתרום לצ'ק פוינט.
ראשית, בנוגע לשווי החברה. סורספייר, המתמחה בגילוי והגנה מפני חדירות בלתי חוקיות לרשת הארגונית, מבקשת להנפיק לפי שווי שוק של 325-277 מיליון דולר. צ'ק פוינט הסכימה לשלם עבורה לפני שנה וחצי 225 מיליון דולר בלבד, כך שכיום מדובר בתמחור נדיב בהרבה.
סורספייר מעסיקה 182 עובדים ונוסדה ב-2001. התשקיף מגלה כי ב-2006 היו הכנסותיה 45 מיליון דולר, צמיחה של 37% ביחס ל-2005. התוצאות מהשנים 2004-2003 מגלות עוד כי סורספייר צומחת במהירות. כך, ב-2005 היו ההכנסות 32.8 מיליון דולר, צמיחה של פי שניים לעומת 2004, בה צמחו ההכנסות ב-77% ביחס ל-2003.
סורספייר רשמה הפסד תפעולי של 1.6 מיליון דולר בשנה שעברה, והפסד נקי של 4.7 מיליון דולר. ההפסד הצטמצם באופן משמעותי ביחס להפסד של 8 מיליון דולר ו-13 מיליון דולר ב-2005 וב-2004, בהתאמה.
צ'ק פוינט לא מתחרטת: NFR טובה יותר
רכישת סורספייר על ידי צ'ק פוינט לא יצאה לפועל בגלל קשיים שהערים הממשל האמריקאי. חלק ניכר מעסקיה של סורספייר מגיע מרשויות ממשלתיות, שהתוכנה שלה מגנה על רשתות המחשוב שלהן מפני חדירות. בגלל שצ'ק פוינט היא חברה ישראלית, ולצורך העניין, מקוטלגת כחברה זרה, מחוץ לארה"ב, דנו ועדות אמריקאיות בהשפעת הרכישה ולאחר עיכובים בהשלמת העסקה וככל הנראה, איתותים על סירובם הצפוי של האמריקאים לאשר את העסקה, צ'ק פוינט נסוגה ממנה לבסוף.
צ'ק פוינט הודיעה בדצמבר על רכישת חברת NFR האמריקאית, תמורת 20 מיליון דולר. מדובר בחברת סטארט אפ בת 10 שנה שמעסיקה 22 עובדים, ושהיקף מכירותיה עומד על 2%-1% מאלו של צ'ק פוינט, כלומר עד 15 מיליון דולר בשנה.
"NFR פועלת בתחום של סורספייר ויש לה את הטכנולוגיה הכי טובה בשוק. כשבדקנו מה האופציות שעומדות לרשותנו במארס האחרון, לאחר ביטול סורספייר, הופתענו לגלות של-NFR יש טכנולוגיה טובה יותר, החשיבות האסטרטגית של העסקה גדולה מהחשיבות הפיננסית שלה", כך אמר , יו"ר ומנכ"ל צ'ק פוינט, לאחר ההודעה על הרכישה.
תשקיף סורספייר מגלה עוד כי אחד הדירקטורים בחברה היה בעבר בצ'ק פוינט. אשים צ'נדנה, שהצטרף לבורד של סורספייר במאי 2003, שימוש סגן נשיא לפיתוח עסקי וניהול מוצרים בצ'ק פוינט בין השנים 1996-2002.