התחרות בין החתמים קופצת מדרגה: חברת הברוקראז' של כלל פיננסים רכשה את כל האג"ח של אדגר שמפיצה כלל חיתום

התחרות בשוק החיתום קופצת מדרגה ונראה כי את הטרנד של התחייבויות החתמים עשויה לתפוס "העסקה הקנויה". כלל פיננסים בטוחה ברוקראז' תרכוש את האג"ח של חברת אדגר השקעות ב-150 מיליון שקל, כשהיא מבטיחה בכך שאת ההפצה תוביל חברת כלל חיתום בהובלת צחי סולטן, כך נודע ל-TheMarker. על פי מקורב להנפקה (שאינו חתם), כלל חיתום היתה היחידה מבין חברות החיתום בשוק שהסכימה להתחייבות גורפת לכל הסכום ולא רק לחלק ממנו.



מדובר בפעם הראשונה בשוק החיתום בה חברת חיתום קונה את כל הסחורה מהלקוח ולא רק מתחייבת לקנייה אם ההנפקה לא תצליח. אדגר, מצידה, הבטיחה בכך את הצלחת ההנפקה בריבית נמוכה. מולה, ביום חמישי הקרוב תנסה כלל חיתום להפיץ את הסחורה עבור כלל ברוקארז' וכפי שמסתמן בשוק כיום היא עשויה להיתקל בבעיה. זאת, שכן איגרות החוב של אדגר נושאות ריבית של 4.7% ואילו הירידות החדות בשוק עלולות לשנות את התנאים כך שהריבית שתצליח כלל חיתום להשיג בהפצה תהיה גבוהה יותר.



אדגר השקעות היא חברת הנדל"ן המניב שהקימה משפחת שניידמן, בעלת השליטה בביטוח ישיר, המחזיקה גם בשליטה בחברה עם 62.25%. משקיעים מוסדיים, שכוללים בעיקר את חברות קונצרן כלל מקבוצת אי.די.בי, מחזיקות בכ-16% נוספים מהחברה.



איגרות החוב של אדגר השקעות מדורגות בדירוג (A) על ידי מעלות ו-A2 על ידי מידרוג, לאג"ח בהיקף של עד ל-250 מיליון שקל. החברה התחייבה לרשום את איגרות החוב (סדרה ה') למסחר בבורסה עד ל-15 בספטמבר 2007, כשבמקרה של אי רישום למסחר, רשאים המחזיקים להעמיד את איגרות החוב לפירעון מיידי. עד מועד הרישום למסחר, ישאו איגרות החוב ריבית שנתית בשיעור של 5.25%.



לכלל פיננסים ניתנה גם אופציה לרכוש מהחברה 100 מיליון שקל ע"נ איגרות חוב נוספות, באותם תנאים עד ל-15 במארס 2007.