מגדל שוקי הון: זינוק בהכנסות וברווח לפני מס; דריכה במקום בניהול התיקים

דו"חותיה של קבוצת הביטוח חושפים היום גם את תוצאות הפעילות הפיננסית שלה המרוכזת תחת מגדל שוקי הון. כצפוי, החברה, המנוהלת היום על ידי דן ללוז, נהנתה כגופים פיננסיים אחרים מהמגמה החיובית בשווקים בשנה החולפת, כמו גם מהרחבת פעילותה כתוצאה מרכישת מנהלות קרנות הנאמנות - דקלה ואפיקים.



הכנסותיה של מגדל שוקי הון זינקו ב-2006 ביותר מפי 2 ל-169 מיליון שקל. ב-2005 הגיעו ההכנסות לגובה 71 מיליון שקל, ואילו ב-2004 הן עמדו על כ-54 מיליון שקל בלבד. בשורה התחתונה חל גידול ברווח לפני מס של מעט יותר מפי 6 לכ-31 מיליון שקל.



מתוך למעלה מ-1,000 קרנות נאמנות הפעילות בישראל - ובעקבות רכישת 55 קרנות מדקלה ומאפיקים - מגדל שוקי הון מנהלת 90 קרנות נאמנות. נכון לסוף 2006, מגדל היא החברה מנהלת הקרנות החמישית בגודלה, עם היקף נכסים של כ-9.6 מיליארד שקל לעומת 8.255 מיליארד שקל בסוף 2005 - ונתח של 8.6% מכלל השוק. מקדימות אותה פקן פלוס עם נתח של 18.3%, פסגות עם נתח של 13.9%, והראל פיא עם 12.5%.



הדו"חות של מגדל חושפים את דמי הניהול שגובה החברה, אשר נמוכים בשיעור משמעותי מהממוצע בענף בתחום המנייתי בישראל, עם 2.68% מול 2.92% בממוצע, אבל גבוהים באופן משמעותי באפיק המנייתי בחו"ל עם 2.94% מול 2.6% בממוצע בלבד.



נתון מעניין נוסף העולה מהחלק המתייחס למגדל שוקי הון, הוא כי בהיקף הכולל של ניהול התיקים של החברה - שיעור הגופים המוסדיים והחברות מגיע לכ-65%, בעוד שהלקוחות הפרטיים מגיעים לכ-35% מההיקף הכולל. לא רק זאת, אלא שלחברה יש שני לקוחות שהתיק שלהם מהווה היקף משמעותי של כ-13.6% ו-11% מהיקף התיקים בכלל.



על אף הגידול ברוב הפרמטרים של פעילות הקבוצה ולמרות הגאות בשוק ההון, הרי שדווקא בתחום ניהול התיקים והברוקראז' היא הציגה ירידה קלה של 100 אלף שקל בהכנסות ל-2.3 מיליון שקל.