הרווחיות ההולכת וקטנה בתחום ביטוח החיים ניכרת היטב בדו"חות של . מדובר בתמונה מעט מוזרה, לפיה הפעילות בתחום הביטוח הולכת וגדלה, אולם הרווח הנקי קטן. ואולם, הבור העיקרי בדו"חות של כלל ביטוח, נעוץ דווקא בירידה בשורת הרווח הנקי של החברה מהשקעות בשוק ההון. בשורה התחתונה, מדווחת חברת הביטוח הבוקר כי הרוויחה 517.4 מיליון שקל ב-2006 - ירידה של 14.5% ברווחים לעומת 2005. רווחיה של כלל מעסקי הביטוח בלבד - ביטוח חיים וביטוח רכוש - ירדו ב-2006 ב-10% והסתכמו ב-648.3 מיליון שקל.
כלל פועלת בשני תחומים. הראשון הוא תחום ביטוח החיים, בו מפריש המבוטח סכום כסף מדי חודש ובכך צובר זכויות. התחום השני הוא הביטוח הכללי, הכולל ביטוחי רכב ורכוש, המשולם מדי שנה והלקוחות אינו צובר זכויות.
עיקר הפגיעה חלה התחום ביטוח החיים, שם ירד הרווח ב-2006 ב-18.5% והסתכם ב-312.7 מיליון שקל. הרווח מעסקי הביטוח הכללי ירדו בתקופה זו ב-1.5% והסתכמו ב-335.6 מיליון שקל.
הרווח של כלל מניהול תיק הנכסים הכללי (נוסטרו) ירד ב-2006 ב-33% והסתכם ב-131 מיליון שקל.
הדו"ח של כלל בתחום הביטוח הכללי מעיד על ירידה מסויימת שחלה במגזר, דבר המתבטא בירידה של 2.2% בסך הפרמיות שגבתה כלל ממבוטחיה בתחום הביטוח הכללי - 3.3 מיליארד שקלים. בסך הכל, עלה עודף ההכנסות מביטוח כללי (ההכנסות של חברת הביטוח בניכוי התשלומים והפיצויים שהיא מעבירה למבוטחיה) ב-2.3% והסתכם ב-1.17 מיליארד שקלים. אם נסכם את תחום הביטוח הכללי, נראה כי חלה בו האטה קלה ביותר, המתבטאת בקיטון בגביית הפרמיות, יחד עם ירידה ברווח.
דמי הביטוח שמשלמים הלקוחות מושקעים באפיקים שונים והם הניבו לכלל רווח של 279.9 מיליון שקל ב-2006 - ירידה של 25% לעומת 2005.
ירידה בשולי הרווח של ביטוח החיים
השחיקה בשולי הרווח בתחום עסקי הביטוח ניכרת בעיקר בתחום ביטוח החיים. ההכנסות - כלומר הפרמיות החודשיות שמשלמים המבוטחים - עלו ב-8% ב-2006 והסתכמו ב-3.77 מיליארד שקלים. העלייה בהכנסות מעידה על צמיחה בתחום ביטוח הכללי ועל גיוס לקוחות חדשים. למרות העלייה בגבייה, הרווח הנקי מעסקי ביטוח החיים ירד ב-18.5% ל-312.7 מיליון שקל.
עודף ההכנסות מביטוח החיים קטן ב-13% והסתכם ב-2006 ב-3.96 מיליארד שקלים.
סכומי הכסף שגובה כלל מלקוחותיה, כמו שאר חברות הביטוח, נצבר בתיק נכסים אותו מנהלת החברה והתשואות שהיא מציגה אחראיות לחלק מרווחי החברה עצמה, כמו גם לגובה התשלום שיועבר למבוטחים בתום תקופת הביטוח.
בנקודה זו ניכרת ירידה חדה. הרווחים מהשקעות דמי הביטוח הסתכמו אמנם ב-2 מיליארד שקלים ב-2006, אולם מדובר בירידה של כ-30% לעומת 2005.
נקודה חלשה נוספת בדו"ח ביטוח החיים היא דמי הניהול שגובה החברה עבור הפוליסות שהיא מנפיקה. דמי ניהול אלה הם אחד ממקורות ההכנסה העיקריים של חברות הביטוח והוא הסב לכלל רווח של 290 מיליון שקל ב-2006, לעומת רווח של 308.9 מיליון שקל ב-2005.
ירידה חדה ברווחים מהשקעות בתחום ביטוח החיים הורידה את הרווח הנקי של כלל ביטוח ב-14.5% ל-517.4 מיליון שקל
טל לוי
12.3.2007 / 9:40