הלמן אלדובי ואפסילון בראש דירוג קופות הגמל מתחילת השנה

מי שמכיר את ענף קופות הגמל יודע שבכל שנה יש קופת גמל שהיא ה"כוכב נולד" של השנה. בדרך כלל מדובר על קופה צעירה שעושה את צעדיה הראשונים בשוק ומנהלת מעט נכסים - כך שהקוטן שלה מקל עליה להיות גמישה בדרך להשגת תשואות.



ב-2006 היו אלו הקופות של ילין לפידות ופרפקט שלקחו את תפקיד הכוכבות של ענף הגמל. 2007 רק התחילה, אבל על סמך החודשיים הראשונים, נראה כי הקופות הקטנות ש-2007 תהיה השנה שלהן - הן אלו של הלמן אלדובי שמנהלת רק 153 מיליון שקל והשיגה תשואה של 5.05% מתחילת השנה, אפסילון גמל המנהלת 320 מיליון שקל והשיגה תשואה של 4.77%; ושל פלטינום של מגדל שוקי הון, המנהלת 148 מיליון שקל והשיגה תשואה של 4.1% מתחילת השנה.



לא כל קופה קטנה משיגה תשואות גבוהות. יש הרבה קופות קטנות שלמרות קוטנן משיגות תשואות נמוכות. עם זאת, לכל קופה כוכבת ישנו מבחן השנה השנייה. אחרי השנה הראשונה, שבה נכנסו לקופה הקטנה נכסים רבים כתוצאה מתשואותיה הגבוהות - מגיעה השנה השנייה. בשנה זו על הקופה להמשיך להציג תשואות גבוהות כשהיא כבר מנהלת סכום שנע סביב מיליארד שקל.



תשואות יפות לילין לפידות ופרפקט



על סמך החודשיים הראשונים של השנה, ילין לפידות ופרפקט גמל (שמנהלות כבר כ-800 מיליון שקל כל אחת) ממשיכות להציג תשואות יפות גם ב-2007. שתי הקופות השיגו תשואה של 3.89% ו-3.81% בהתאמה מאז תחילת השנה. קופת הגמל חרמון של פריזמה השיגה תשואה של 3.77% מאז תחילת השנה, עם 844 מיליון שקל מנוהלים.



טבלת ענף הגמל של TheMarker מציגה רק את התשואות של קופת הגמל הגדולה של כל בית השקעות. לכן, הכוכבת הגדולה של תחילת השנה אינה מופיעה בטבלת התשואות. קופת הגמל אנליסט גמל כללי ב', קופת הגמל השנייה בגודלה של בית ההשקעות, שמנהלת 645 מיליון שקל, השיגה תשואה נומינלית ברוטו של 4.87% מאז תחילת השנה.



הקופות הבנקאיות בתחתית הטבלה



את תחתית הטבלה מאיישות קופות הגמל הבנקאיות - יהב חיסכון (תשואה של 2.57% מתחילת השנה), תמר של דיסקונט (2.62%) וקרן השפע של הבינלאומי (2.88%). אליהן מצטרפת גם הנציגה הפרטית - מנורה גמל אלדר, שהשיגה תשואה נומינלית ברוטו של 2.78% מתחילת השנה.



שתי קופות הגמל הגדולות ביותר בענף - גדיש שנרכשה החודש בידי קבוצה פרטית שאותה מוביל רון וייסברג, ועוצמה שנרכשה בידי הראל לפני כמה שבועות - לא הספיקו עדיין לשפר את תשואותיהן למרות המעבר לבעלות פרטית. גדיש השיגה תשואה של 2.82% מתחילת השנה ועוצמה רשמה תשואה של 2.81% מתחילת השנה.