בלאקסטון גרופ - קרן ההשתלטויות הממונפות הגדולה בעולם - מתכננת לגייס 4 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור

בלאקסטון גרופ, קרן ההשתלטויות הממונפות הגדולה בעולם, מתכננת לגייס 4 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור ולתת למשקיעים הצצה ראשונה אל עוצמתה הכלכלית של החברה.



לפי מסמכים שהוגשו אתמול לרשות ניירות ערך בארה"ב (SEC), בלאקסטון הרוויחה 2.2 מיליארד דולר ב-2006, 71% יותר לעומת השנה הקודמת. עמלות מניהול כספים הסתכמו ב-1.2 מיליארד דולר ורווח מהשקעות נגיע ל-7.59 מיליארד דולר. קרנות ההשקעה של החברה החזירו תשואה של 24% והשקעות הנדל"ן שלה הוכפלו.



כל אחד מ-770 עובדי בלאקסטון ייצר בממוצע רווח נקי של 2.95 מיליון דולר, פי 9 מצוות גולדמן סאקס, חברת ההשקעות הרווחית ביותר בהיסטוריה.



בלאקסטון יוסדה ב-1985 על ידי סטיבן שוורצמן ופיט פיטרסון. החברה תמכור נתח מיעוט בהנפקה הגדולה ביותר אי פעם של קרן השתלטות אמריקאית. החברה אמרה כי ההנפקה תעניק לה הון להתרחבות לעסקים חדשים או לרכוש שותפות המתכננות לעזוב אותה.



במידה ובלאקסטון תשיג את אותו שווי הערך כמו חברת ההשקעות פורטרס שיצאה להנפקה ב-8 בפברואר, אזי היא תיסחר בשווי של 37% משווי ניהול נכסיה של 78.7 מיליארד דולר - כלומר, כ-29 מיליארד דולר. במידה והמשקיעים יעריכו את שוויה כמו את גולדמן סאקס - במכפיל רווח הגבוה פי 10 - אזי שווי השוק של בלאקסטון יהיה 23 מיליארד דולר.



תחת ניהול המנכ"ל שוורצמן, 60, והיו"ר פיטרסון, 80, שניהם בנקאים לשעבר בליהמן ברדרס, בלאקסטון השקיעה 33 מיליארד דולר ב-321 עסקות נדל"ן והשקעות פרטיות בשווי כולל של 293 מיליארד דולר. קרנות בלאקסטון מחזיקות כיום בבעלות חברות עם 375 אלף עובדים והכנסות שנתיות של 83 מיליארד דולר.



בפברואר רכשה בלאקסטון את קרן הנדל"ן אקוויטי אופיס פרופרטיס עבור 23 מיליארד דולר ו-16 מיליארד דולר בחובות. זוהיתה העסקה הממונפת הגדולה אי פעם עד שבסוף החודש, חברות ההשקעה הפרטיות KKR ו-TPG קפיטל רכשו את יצרנית החשמל TXU עבור 45 מיליארד דולר. כעת בלאקסטון מגייסת 20 מיליארד דולר להקמת קרן חדשה - הגדולה ביותר בתעשייה.



השקעות פרטיות הן עדיין המרוויחות הגדולות של בלאקסטון עם רווח של 1.01 מיליארד דולר, לפני מס, ב-2006. עסקי הנדל"ן ייצרו רווח של 902.7 מיליון דולר.



כל אחד מעובדי בלאקסטון יקבל נתח בחברה לאחר ההנפקה אך תהיה להם זכות אמירה מוגבלת. הם לא יוכלו לבחור שותף או מנהל במועצץ המנהלים, זכות שתישמר על ידי המייסדים.