נוחי לקראת הנפקת כלל ביוטכנולוגיה

קבוצת אי.די.בי אחזקות מנצלת את הגאות בשוקי ההון למסע המימושים וההנפקות המשמעותי ביותר מאז קבוצת דנקנר-ליבנת-מנור רכשה את השליטה בה במאי 2003. לאחר שהנפיק את סלקום בניו יורק ואת GVT בסאו פאולו; הודיע על כוונת Veraz, שהיא חברה נכדה של כלל תעשיות, לגייס 90-100 מיליון דולר; ומכר נתח של 20% למתיו ברונפמן - מבקש בעל השליטה בקבוצה, נוחי דנקנר, לגייס הון בשלוש חברות נוספות.

כלל ביוטכנולוגיה, שבשליטת כלל תעשיות (81%) וטבע (19%), הגישה טיוטת תשקיף ראשונה להנפקת ני"ע על בסיס התוצאות של 2006. היקף ההנפקה ותנאיה לא נמסרו. כלל ביוטכנולוגיה הקצתה 19% מהונה לטבע תמורת 19 מיליון דולר בספטמבר 2005, כלומר לפי שווי של 100 מיליון דולר. טבע התחייבה להשקעה נוספת של 6 מיליון דולר בחברות הבנות של כלל ביוטכנולוגיה, במקביל להשקעה של 25 מיליון דולר על ידי כלל תעשיות. מחיר זה מספק קנה מידה לתמחור ההנפקה הציבורית של כלל ביוטכנולוגיה.

ההון העצמי של כלל ביוטכנולוגיה לסוף 2006 הוא 103 מיליון שקל. החברה הפסידה 11 מיליון שקל ב-2006, אך כנראה שבשל הקצאת המניות לטבע הצטמצם ההפסד שהסבה לכלל תעשיות ל-2 מיליון שקל ב-2006. הנפקת כלל ביוטכנולוגיה היא הישג מבחינת אבי פישר, יו"ר החברה ומנכ"ל משותף בכלל תעשיות, שכן תחום הביוטכנולוגיה לא נחשב כאחת מפעילויות הליבה של אי.די.בי אחזקות עם רכישתה במאי 2003, והחברה הועמדה למכירה על ידי קודמיו.

מאז ההשקעה בכלל ביוטכנולוגיה השקיעה טבע 15 מיליון דולר ב-13% ממניות מדיוונד, שהיא חברה בת של כלל תעשיות ביוטכנולוגיה. מדיוונד פיתחה טכנולוגיה להטריית כוויות, כלומר לטיפול סלקטיווי ברקמה הפגועה בכוויה ולסילוקה כתחליף לטיפול המקובל כיום.

השקעה מהותית אחרת של כלל ביוטכנולוגיה היא בחברת די-פארם, שמפתחת תרופות לטיפול במחלות של מערכת העצבים המרכזית. ההשקעה בדי-פארם רשומה בספרי כלל ביוטכנולוגיה בשווי של 9 מיליון שקל.

טבע התחייבה להשקיע גם עד 7 מיליון דולר בחברת Curetech, שעוסקת בפיתוח תרופות הפועלות באמצעות מניפולציה של מערכת החיסון נגד טיפולים סרטניים. טבע קיבלה אופציה לרכישת הבעלות המלאה בחברה לפי שווי של 160 מיליון דולר.

מבחינת טבע הנפקת כלל ביוטכנולוגיה היא ההנפקה השנייה של חברת מוחזקת בתוך זמן קצר לאחר שהחממה הביוטכנולוגית ביוליין (9.8%) גייסה 211 מיליון שקל בהנפקה.

במקביל להנפקת כלל ביוטכנולוגיה, שתהיה כנראה הנפקה ראשונה של מניות, הודיעו גם אי.די.בי אחזקות ואי.די.בי פיתוח על כוונתן לגייס באמצעות הנפקת מניות, אג"ח להמרה, אג"ח סטרייט ואופציות למניות ולאג"ח.

מניית אי.די.בי אחזקות עלתה ב-13% מתחילת 2007 והשלימה עלייה של 32% ב-12 החודשים האחרונים. אי.די.בי פיתוח עלתה מתחילת 2007 ב-11% והשלימה עלייה של 32% ב-12 החודשים האחרונים.