מאז פברואר, נסחרת מניית ביציבות יחסית אם כי מתחילת השנה טיפסה המניה ב-17% בבורסה הישראלית. התשואה הדולרית גבוהה יותר בכ-4% בשל היחלשותו של הדולר. ב-HSBC מעלים את מחיר היעד למניה בדולר וחצי לרמה של 42.5 דולר - 14% מעל מחירה של המניה בשוק. ההמלצה של HSBC נותרה על "משקל יתר".
"עם ההסכם שנחתם בין טבע וחברות נוספות לגבי תרופת ה-Wellbutrin ופוטנציאל להחלטה חיובית בהחלטת בית המשפט לגבי תרופת ה-Achipex באמצע מאי, אנו רואים עלייה בראות ב-2007 וב-2008", אומרים ב-HSBC.
ב-HSBC מעריכים במודל שלהם מכירות של 450 מיליון דולר ב-2007 שינבעו ממכירות בבלעדיות. טבע תקבל, ככל הנראה, בלעדיות או בלעדיות משותפת עם דר. רדי'ס בהשקת הגרסה הגנרית ל-Achipex לטיפול בחומציות הקיבה בעלת היקף מכירות מקור של 1.3 מיליארד דולר. טבע כבר קיבלה אישור לשווק את התרופה בחודשים האחרונים אם כי החלטת בית המשפט בעניין תתקבל בחודש מאי. אם טבע תזכה בבלעדיות של 180 יום בשיווק המוצר, מעריכים ב-HSBC כי המוצר יניב לה הכנסות של 174-115 מיליון דולר ורווח של 13-7 סנט למניה.
ב-HSBC מעריכים עוד כי השקת ה-Wellburtin לטיפול בדיכאון שהושקה בדצמבר, עשויה להעניק לה הכנסות של 327 מיליון דולר. בנוסף, מעריכים שם כי טבע עשויה לקבל בלעדיות ב-2007 בגרסות הגנריות לתרופות ה-Coreg בעלת היקף מכירות של מיליארד דולר, וב-Loteral בעלת היקף מכירות של 1.3 מיליארד דולר שאישור לגביהם עשוי להתקבל בספטמבר ב-2007.
HSBC מעלה את מחיר היעד לטבע
נתן שבע
16.4.2007 / 10:19