מנהלי קרנות הנאמנות המצטיינים: אי.בי.אי, איפקס, מגדל, הראל פיא ופסגות

אי.בי.אי, איפקס, מגדל הראל פיא ואחרי שנה גם פסגות - אלה מנהלי הקרנות המצטיינים של קרנות מידע זהב לאפריל, שקיבלו חמישה כוכבים. הדירוג של קרנות מידע זהב מודד את ההישגים של מנהלי הקרנות במשך תקופה של שנתיים ובודק את המגמה (שיפור או ירידה) שבה הוא נמצא.



אי.בי.אי מדורג בחמישה כוכבים בפעם ה-13 ברציפות ואיפקס, המדורג 8 פעמים ברציפות, מובילים את הדירוג. לשני המנהלים קרוב ל-30 קרנות, כ-20 מהן מדורגות, ושניהם מצליחים להציג דירוגים גבוהים באופן קבוע. עוד בצמרת: מגדל, 7 פעמים ברציפות, אבל עם דירוגים חודשיים פחות יציבים.



למגדל הרבה, אולי הרבה מדי, קרנות: 85 קרנות (לא כולל קרנות מתארחות), 75 מהן מדורגות. 22 קרנות מדורגות בדירוגים גבוהים (5 או 4 כוכבים). אצל מגדל, שהוא המנהל השני מבחינת מספר הקרנות שהוא מנהל והרביעי מבחינת היקף נכסיו - הגיעה לשיאה הריכוזיות בגיוסים: כרבע מהקרנות שהוא מנהל (20 קרנות) מחזיקות 75% מהכסף - 8.5 מיליארד שקל.



שני מנהלים נוספים בצמרת הם בנקאים לשעבר, שניהם מבנק לאומי - הראל פיא ופסגות. הראל פיא מדורגת בחמישה כוכבים פעם שנייה ברציפות, לאחר שיפור בדירוגים במשך שבעת החודשים האחרונים, ופסגות חזרה באפריל לצמרת, לאחר היעדרות של שנה, ולאחר שגם אצלה נרשם שיפור עקבי בדירוגים.



להראל פיא 15 מיליארד שקל נכסים ב-66 קרנות, 57 מהן מדורגות, 30% מדורגות בדירוגים גבוהים (5 או 4 כוכבים). לפסגות, קרוב ל-18 מיליארד שקל נכסים ב-59 קרנות, 51 מהן מדורגות, קרוב למחציתן מדורגות בדירוגים גבוהים (5 או 4 כוכבים).



בארבעה כוכבים של הדירוג המשולב דורגו (לפי סדר א-ב): א.ד. רוטשילד, ישיר, ומיטב. אצל ישיר נשמרת יציבות בדירוגים, עם כשליש מהקרנות שמדורגות גבוה (4-5 כוכבים) ואף אחת שמדורגת ברמת אפס כוכבים; אצל מיטב מורגשת ירידה משמעותית בדירוג הקרנות זה כחמישה חודשים.



בשלושה כוכבים דורגו המנהלים הבאים (לפי סדר א-ב): אילנות-דיסקונט, אלטשולר שחם, אנליסט, אקסלנס-נשואה, גאון, יובנק, מילניום, פריזמה, רמקו, ותמיר פישמן - רובם ככולם מדורגים ברמה זו בקביעות. פריזמה, שמדורג בפעם השנייה מאז המעבר לידיים פרטיות, ממשיך לרשום גם החודש שיפור בדירוג. לפריזמה 123 קרנות לאחר תחילת מיזוג קרנות מאסיווי, 107 מהן מדורגות, 29% מדורגות בדירוגים גבוהים (5 או 4 כוכבים).



מנהלים אורחים



החל בינואר 2007 מדרגת קרנות מידע זהב את המנהלים המתארחים באופן עצמאי, וכך גם המנהלים המארחים מדורגים בלא השפעת האורחים. התוצאות מאז ינואר, שכמעט לא השתנו, ממשיכות להצביע על הבדלים ניכרים בין המנהלים הללו. 31 מנהלי השקעות חיצוניים פועלים כיום (המספר גדל בכל חודש), מהם 18 מדורגים. ליתר אין קרנות הפועלות תקופה ארוכה מספיק. המנהלים האורחים מדורגים בסולם נפרד של: Ace.



ב-Ace1 דורגו יוניק - מנהל חדש יחסית המנוהל על ידי שני ותיקים בשוק ההון, אליעזר לופטנר ודוד מוריץ. ליוניק 5 קרנות, 2 מהן מדורגות, שתיהן קיבלו חמישה כוכבים. לילין לפידות - מנהל צעיר בתחום הקרנות, שגם לו מנהלים מוכרים וותיקים בשוק ההון, יאיר לפידות ודב ילין - 6 קרנות, 3 מהן מדורגות, אחת בחמישה כוכבים ושתיים בארבעה כוכבים. גם הילת שוהם, מנהל ותיק יחסית, שקרנותיו הוותיקות קיימות יותר מ-5 שנים, מדורג Ace1. להילת שוהם 4 קרנות, 3 מהן מדורגות, אחת בחמישה כוכבים ושתיים בארבעה כוכבים.



ב-Ace2 דורג די.בי.אם, מנהל ותיק נוסף, שמנוהל על ידי אנשי שוק ותיקים, שלמה מאיר ויוסי גזית. לדי.בי.אם 4 קרנות, 3 מהן מדורגות, אחת בחמישה כוכבים.