הנפקות מכל עבר עושות דרכן אל הבורסה

לשלל ההנפקות, עליהן דיווחנו בתחילת השבוע, מצטרפות היום מספר הנפקות חדשות שנחשפות לראשונה. אם תימשך האווירה החיובית בבורסה, נראה כי ב-2007 יישבר שיא נוסף, הפעם מבחינת מספר החברות החדשות המצטרפות לבורסה.

ב-2006 הצטרפו לאחד העם 35 חברות חדשות, וב-2007 מתכננות עוד כ-25 חברות גיוסי הון ראשונים מהציבור ברבעון השני, זאת לאחר הצטרפותן של 15 חברות חדשות ברבעון הראשון.

עד אמצע חודש מאי, צפוי רמי לוי להנפיק בבורסה את רשת שיווק השקמה. פרסומים על דבר ההנפקה קיימים כבר זמן רב, אך השבוע נחשף כי בכוונתו של לוי לגייס כ-180 מיליון במניות ובאג"ח. כמו כן נחשפו התוצאות הכספיות של שיווק השקמה, כשהונה העצמי של הרשת הסתכם בסוף 2006 בכ-31.6 מיליון שקל. את ההנפקה יובילו פועלים אי.בי.אי ולאומי ושות' חתמים.

IPO נוסף מתוכנן הוא של נטו מלינדה סחר - חברה בת של חברת הבורסאית. נטו מלינדה עוסקת בהפצת בשר ודגים קפואים ומשווקת את מותגי קבוצת נטו, המהווים כ-50% מפעילותה, כמו גם מוצרים של חברות אחרות, כגון אלו של חברת מילוז. מכירות נטו מלינדה סחר הסתכמו ב-1.2 מיליארד שקל ב-2006, והרווח הנקי שלה עמד על כ-38 מיליון שקל.

גם חברת הנדל"ן מישורים יוצאת להנפקה ראשונה לציבור. החברה תנסה לגייס כ-150 מיליון שקל באופציות ובאג"ח להמרה. מישורים מעורבת כיום בתכנון, ביצוע וניהול של פרויקטי נדל"ן בקנדה ובישראל. בין הפרויקטים - הקמת יישוב צפונית לטורונטו, על שטח נמל ורצועת חוף המתפרס על 3,440 דונם, ניהול ובעלות על שטחים מסחריים של 125 אלף מ"ר וייזום של בנייה למגורים בהיקף של כ-2,300 יחידות דיור.

ב-2006 ירד הרווח הנקי של מישורים ב-2 מיליון שקל לכ-25 מיליון שקל, והיא סיימה את השנה עם הון עצמי של כ-160 מיליון שקל. החברה נמצאת כיום בבעלות מלאה של גיל בלוטרייך, קונסול הכבוד של אל סלבדור בקנדה. את ההנפקה יובילו כלל חיתום, אקסלנס נשואה חיתום ותמיר פישמן חיתום.

הנפקה גדולה נוספת היא זו של גאון אחזקות. גאון תנסה לגייס 200-150 מיליון שקל, בהובלת כלל חיתום. גאון אחזקות נוסדה ב-98' על ידי בני גאון, המכהן כיו"ר וכנשיא ומחזיק 19.85% ממניותיה. בעלי מניות נוספים הם יכין חקל, של סמי שמעון (23.11%), אורי דוד (14.90%), משפחת פינסון (10.53%), סנו שבשליטת ברונו לנדסברג (7.17%), רונדן השקעות שבבעלות מרכוס כץ (7.45%), אריסון אחזקות (6.68%), קבוצת ההנדסה האזרחית רון-דאל (5.22%), ושמרוק, קרן ההשקעות של משפחת דיסני (4.35%).

בסוף 2006 הוכנס משקיע זר לגאון השקעות. המשקיע רכש 5.62% מהחברה לפי שווי של כ-100 מיליון דולר. מקורבים לגאון העריכו לפני כחצי שנה שווי של 110-100 מיליון דולר בהנפקה.

גם הנפקת המשביר צפויה לצאת לפועל אחרי חודשים של שמועות בשוק. המשביר תנסה לגייס כ-80 מיליון שקל, כש-50 מיליון שקל מהגיוס יתבצע באג"ח, והיתר - בהצעת מכר של מרכנתיל, המחזיק כיום בכ-9.99% מהחברה, והנפקה נוספת של חלק מהמניות המוחזקות היום על ידי רמי שביט (כ-90.9%).

שביט רכש את המשביר לצרכן לפני כארבע שנים ב-10 מיליון דולר בלבד, כך שמדובר באקזיט מרשים לחברה שהיתה נתונה בשנים האחרונות בהליכי הבראה, וחתמה את השנה החולפת עם רווח נקי של כ-25 מיליון שקל.

ל-TheMarker נודע כי גם חברת הביוטכנולוגיה בריינסגייט נמצאת בדרך לבורסה, ותנסה לגייס 40-30 מיליון שקל. החברה עוסקת בפיתוח רפואי, ומציעה מוצרים להשתלה, המיועדים לטיפול בגידולי מוח, ובבעיות במערכת העצבים. בריינסגייט הוקמה ב-2000 על ידי הפיסיקאי ד"ר יוסי גרוס ועל ידי פרופ' דוד ירניצקי, מנהל המחלקה הנוירולוגית בבית החולים רמב"ם. בעלי המניות העיקריים בחברה הם אלרון ופיטנגו, כאשר כל אחת מהם מחזיק ב-20% מהמניות, ובוסטון סיינטיפיק מחזיקה ב-15%. החברה פועלת ברעננה ומעסיקה כ-20 עובדים.

בסוף 2006 הציגה החברה הישג מרשים כשהפורום הכלכלי העולמי הודיע על בחירת 47 החברות הטכנולוגיות המבטיחות לשנת 2007, וביניהן שתי חברות ישראליות - בריינסגייט וגיוון אימג'ינג.

בשבוע שעבר השלימה גם חברת המצברים שנפ, הנפקת מניות לציבור, במסגרתה גייסה כ-80 מיליון שקל באג"ח ובמניות. שנפ, שבשליטת קמן אחזקות של רוני אלרואי, סיימה את 2006 עם הכנסות של 102 מיליון שקל ורווח נקי של כ-12 מיליון שקל. את ההנפקה הובילו מנורה חיתום לאומי ושות' ואייפקס חיתום.

לצד ההנפקות הראשונות לציבור נמשך גם גל הנפקות החוב, ובמסגרת זו תצא חברת הבנייה והביצוע, שטרן גרופ, בהנפקה של אג"ח וכתבי אופציה לאג"ח. היקף ההנפקה צפוי להגיע לכ-30 מיליון שקל.

סך שווי נכסי הנדל"ן שברשות החברה עומד על כ-32 מיליון שקל והיא הרוויחה כ-3.9 מיליון שקל ב-2006. בדצמבר עמד הונה העצמי של החברה על כ-22 מיליון שקל. במסגרת זו, תשעבד החברה לטובת בעלי האג"ח את המתחם המסחרי ואת תחנת הדלק שלה ברמת ישי, שעל פי הערכת שמאי שווה כ-12 מיליון שקל.

בנוסף לכך, קיימה כבר לפני כשבועיים חברת ורדינון נדל"ן את המכרז המוסדי לגיוס של 100 מיליון שקל באג"ח ובאופציות למניות. כעת מחכה החברה להיתר מרשות ני"ע, לפרסום התשקיף וקיום המכרז הציבורי.