תפרסם את תוצאות הרבעון הראשון של השנה ב-10 במאי. בדויטשה בנק כותבים היום כי, "מכתשים תצמח בשיעור מהיר יותר מהסקטור, ולקיצוץ בהוצאות תהיה השפעה מהירה על ה-EBITDA (הררווח התזרימי התפעולי". בנק ההשקעות הגרמני מעלה את מחיר היעד למניה ל-34 שקל למניה - 14% מעל מחירה של המניה בשוק בפתיחת המסחר. ההמלצה של דויטשה נותרת על "קנייה".
"עכשיו כשמרבית החברות בענף האגרוכימיה, פירסמו את תוצאותיהן, ברור שהסקטור נהנה מביקושים ערים, מזג אוויר נוח ומחירי סויה גבוהים שהשפיעו על הביקושים בברזיל וארגנטינה", כותבים בדויטשה בנק. בנק ההשקעות רואה בשיעורי הרווחיות הגולמית נקודה עיקרית בדו"ח, לאחר שאלה ירדו מרמה של 40% בשיא ברבעון הראשון ב-2005 לשפל של 32% ברבעון האחרון של 2006. האנליסט דן הרוורד מעריך כי מכתשים תדווח על שיעורי רווחיות גולמית של 34.5% - עדיין נמוך מרמה של 36% שהיו לה ברבעון המקביל של 2006 בשל השוני במחירי הנפט.
בדויטשה מעריכים כי מכתשים תסיים את הרבעון הראשון של 2007 ברווח של 51 מיליון דולר לעומת 58 מיליון דולר ברבעון המקביל. הירידה מוסברת בעיקר ברבעון הראשון של 2006, אז היה לחברה שיעור מס יוצא דופן נמוך יותר. בדויטשה שינו את תחזית ה-EBITDA של החברה ל-350 מיליון דולר ב-2007 ו-424 מיליון דולר ב-2008.
דוישטה בנק מעלה את מחיר היעד למכתשים אגן: "הסקטור נהנה מביקושים ערים, מזג אוויר נוח ומחירי סויה גבוהים"
נתן שבע
3.5.2007 / 14:49