מבטח שמיר ומשקיע אמריקאי ינסו לרכוש בעלות מלאה בגילת בהשקעה של 400 מיליון דולר

"ההתמחות שלי היא לרכוש חברות טובות במצב פיננסי, שיווקי או ניהולי רע", אמר אתמול מאיר שמיר, בעל השליטה בחברת מבטח שמיר, במצגת לעיתונאים שנערכה בתל אביב. לדבריו, מבטח שמיר תשאף למקד את השקעותיה בשלוש חברות עוגן, כלומר חברות שחלקה של מבטח שמיר בהן יהיה יותר מ-100 מיליון דולר, וכן על 5-8 חברות פורטפוליו שהנתח של החברה בהן ינוע בין 10 ל-20 מיליון דולר ושעשויות להיות חברות עוגן בעתיד.



שמיר רמז שהחברה תבצע בשלושת השבועות האחרונים מימוש של אחת מאחזקות הפורטפוליו שלה, או שתגייס 300 מיליון שקל - כך שבעקבותיו תחזיק בקופתה מזומנים ושווי מזומנים בסך מיליארד שקל.



מבטח שמיר מתכננת לבצע הצעת רכש בהיקף של 400 מיליון דולר בחברת גילת, שמייצרת תחנות תקשורת לוויין זעירות (VSAT), במחיר של 10.5 דולרים למניה שיגרמו למחיקת החברה מהמסחר בבורסה.



שמיר גילה כי הצעת רכש תבוצע בשיתוף פעולה ובחלקים שווים עם גוף אמריקאי מהשורה הראשונה. לדבריו, מבטח שמיר שמחזיקה ב-5.7% ממניותיה של גילת אינה מעוניינת בהמשך המצב שבו אין לה אחזקה משמעותית בחברה - ועל כן הוא מנסה בשלב הראשון להגדיל את אחזקתו בה. זאת, משום שלהערכתו ההשקעה הטובה ביותר היא בחברה שלמבטח שמיר יש היכרות טובה עמה. לדבריו, אם המהלך לא יעלה יפה הוא ימכור את מניותיו בגילת.



שמיר גילה כי לפני ההנפקה והצעת המכר של בעלי המניות בדצמבר 2006 הציע מאיר שמיר ל-CIBC (שהיה בנק ההשקעות שניהל את ההנפקה) לרכוש את ההנפקה כולה במחיר של 8.75 דולרים למניה, שהיה גבוה ב-25 סנט למניה ממחיר ההנפקה בניכוי הוצאות ההנפקה - אך נענה בשלילה. לדבריו, העובדה שקרן יורק שמחזיקה ב-22% ממניותיה של גילת השתתפה בהצעת המכר, מעידה על כך שהמגמה הכללית של הקרן - שהיא כיום בעלת המניות הגדולה בחברה - היא לממש את אחזקתה בה. שמיר אמר שמבטח שמיר והחברה האמריקאית גיבשו תוכנית מפורטת לניהול גילת בשנים הקרובות.



שמיר אמר שהצעת הרכש לגילת הובאה לידיעת הדירקטוריון לפני שלושה שבועות, כך שהפרמיה שגילמה ביחס למחיר השוק היתה 22%.



העוגן השני בתיק ההשקעות של מבטח שמיר הוא חברת תנובה, שבה תחזיק מבטח שמיר ב-20%. שמיר אמר ששווי הנדל"ן של תנובה הוא כ-50% משווי הרכישה (988 מיליון דולר), ועל כן ברור שאחד הדברים שיהיה צורך לעשות הוא לפתח אותו ולמצות את הפוטנציאל שבו.



להערכתו, תנובה צריכה לעסוק בהקמת מחלבות ולשתף פעולה עם בעלי המניות מקרב הרפתנים בהקמת רפתות במדינות היעד. הוא העריך שאחת המדינות שעשויות להיות יעד להשקעה של תנובה היא הודו, שכלכלתה צומחת במהירות ושבה יש 1.1 מיליארד איש שצורכים כבר כיום מותגי יוקרה, אך מסתפקים בחלב לשתייה ובמוצרי חלב בסיסיים. זאת, בשל היעדר תשתית של תעשיית חלב מפותחת.



שמיר אמר שישמח אם חברת העוגן השלישית בתיק ההשקעות של מבטח שמיר תהיה חברת נדל"ן, שתתמקד בפעילות של ייזום נדל"ן למגורים ולמסחר בהודו.



מבטח שמיר מבצעת את השקעותיה בחלקים שווים עם קרן של מריל לינץ' ועם שותפים הודיים באמצעות חברת InBM. חברה זו השקיעה עד עתה מהונה העצמי 75 מיליון דולר בעסקות בהיקפים של מאות מיליוני דולרים, בהקמת בתי מלון שיושכרו לרשתות בתי מלון מהשורה הראשונה, כמו הילטון Four Seasons.