וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

נוחי דנקנר מתקשה לגייס לעסקי הביוטכנולוגיה: בריינסגייט המפתחת טיפול בשבץ מוחי נכשלה בהנפקה

שרון שפורר

29.5.2007 / 14:12

כלל ביוטכנולוגיה צימצמה את היקף הגיוס ב-50 מיליון שקל; סטרלינג לא הצליחה להבטיח 80% במכרז המוסדי



הקשיים בשוק ההנפקות הראשוני אינם פוסחים כמעט על אף הנפקה - ונראה כי יש מגזרים שסובלים מהם במיוחד - וכאלה הם מגזרי הטכנולוגיה והביוטכנולוגיה.



כך למשל, נכשלה לאחרונה הנפקת חברת בריינסגייט, כשגם שמות נוצצים בין בעלי המניות שלה כמו בוסטון סיינטיפיק או חברת אלרון מקבוצת אי.די.בי של נוחי דנקנר, והתחייבות שלהם להזמין חלק נכבד מההנפקה לא הצילו את המצב.



בריינסגייט, המפתחת מכשיר לטיפול במחלת שבץ מוח חסימתי, המהווה גם פלטפורמה לטיפול במחלות מוח, אלצהיימר ועוד, קיימה לפני כשבוע מכרז מוסדי בניסיון לגייס לפני כשבוע כ-130 מיליון שקל במניות ובכתבי אופציה, אבל לא קיבלה מספיק ביקושים שיאפשרו לה לסגור את המכרז.



על מקימי החברה ובעלי מניותיה נמנים לבד מבוסטון סיינטיפיק ואלרון מקבוצת אי.די.בי גם קרנות ההון סיכון פיטנגו, אינפיניטי ו-MB ונצ'רס. עד היום השקיעו אלו בחברה כ-23 מיליון דולר, כשסבב הגיוס האחרון התבצע לפי שווי של כ-35 מיליון דולר אחרי הכסף.



את ההנפקה תיכננה החברה לבצע לפי שווי של כ-46 מיליון דולר ולהיעזר גם בגיוסים של בעלי העניינים בה - אלרון, התחייבה למשל להשקיע כ-10 מיליון דולר, ובעלי עניין נוספים התחייבו להשקיע עוד כ-3 מיליון דולר לפחות.



במקביל, ניסתה חברה נוספת בה מחזיקה אלרון לגייס במניות מהציבור. החברה אמנם הצליחה לסגור בסופו של דבר את המכרז המוסדי, למרות שלא הצליחה להבטיח גיוס של כ-80% מהיקף ההנפקה מהמשקיעים המוסדיים, ולמרות שאלרון התחייבה להזרים לחברה עד 4 מיליון דולר.



אחת הסיבות שעשויות להיות אחראיות לבעייתיות של החברה בגיוס היא אזהרת עסק חי שהתנוססה על גבי כריכת התשקיף, ולפיה "לחברה נגרמו הפסדים של 26 מיליון שקל ויש לה תזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת של 22.4 מיליון שקל. בנוסף, יש לה גם גרעון בהון החוזר של כ-19 מיליון שקל וגרעון בהון העצמי של 16.9 מיליון שקל. כל אלו מעוררים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי".



סטרלינג היא חברת טכנולוגיה המפתחת מערכות אנטנה לתקשורת לווינים בפס רחב לפלטפורמות ניידות, לרבות מטוסים, שמאפשרות העברת מידע בקצב מהיר כמו דוא"ל, טלפון וטלוויזיה לנוסעים במטוסים אזרחיים. החברה מפתחת טכנולוגיה המכונה COMPA, המאפשרת את תפקוד המערכות. החברה עדיין אינה מכירה בהכנסות, וההפסדים שלה מתרחבים משנה לשנה, כך שלמעשה היא חברת סטארט אפ לכל דבר.



עוד לפני כן, קיימה חברת כלל ביוטכנולוגיה, שהינה החברה הבת של כלל תעשיות מקבוצת אי.די.בי, מכרז מוסדי בהנפקה לגיוס של כ-250 מיליון שקל במניות - מה שהופך אותה להנפקת ביוטכנולוגיה הגדולה בבורסה בתל אביב. אבל אלו ככל הנראה אינם ימים להנפקות ביוטכנולוגיה גדולות, וכלל ביוטכנולוגיה - בה מחזיקה גם טבע בכ-19% - צימצמה את היקף הגיוס הכולל לכ-200 מיליון שקל במניות.



את שלוש ההנפקות הובילה חברת כלל חיתום, הנמנית על החברות בקבוצת אי.די.בי בשל אחזקה של 70% על ידי כלל פיננסים בטוחה. כלל חיתום התמחתה לאחרונה בהנפקות ענף הביוטכנולוגיה וחלשה כמעט על כל ההנפקות בענף.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully