"וול סטריט ג'ורנל": קרנות השתלטות קרובות לרכישת יצרנית ציוד התקשורת Avaya תמורת כ-7.5 מיליארד דולר

חברות ההשקעה הפרטית סילבר לייק פרטנרס ו-TPG קפיטל קרובות לרכישת יצרנית ציוד התקשורת האמריקאית אווייה (Avaya), לפי מחיר של כ-17 דולר למניה המשקף לחברה שווי שוק של כ-7.6 מיליארד דולר. כך דיווח העיתון "וול סטריט ג'ורנל". עם זאת, לדברי מקורות המקורבים לנושא, העסקה טרם נסגרה, ומתחרתה של אווייה, נורטל (סימול NT) הקנדית, עשויה לזכות בסופו של דבר במכרז.



מניית אווייה (סימול AV) רשמה בשבוע שעבר זינוק יומי של יותר מ-15% במסחר בוול סטריט בעקבות דיווח של הג'ורנל כי החברה מנהלת מגעים עם סילבר לייק לגבי רכישה ממונפת שלה, וכי גם קיימה שיחות על מיזוג עם מתחרתה נורטל (סימול NT). העיתון "ניו יורק טיימס" דיווח באותה עת כי בנוסף לסילבר לייק ונורטל, מגלה עניין ברכישת אווייה גם ענקית ציוד התקשורת סיסקו (סימול CSCO).



ההערכות כי אווייה מנהלת מגעים לרכישתה גברו בסוף השבוע, לאחר שהחברה הודיעה על דחיית פגישה עם אנליסטים שתוכננה ליום חמישי הקרוב. זהו מהלך שפורש כסימן לכך שהחברה, הנסחרת לפי שווי שוק של יותר מ-7 מיליארד דולר, צפויה להירכש.



האנליסט טל ליאני ממריל לינץ' העריך בחודש שעבר כי אווייה, לשעבר חטיבה של לוסנט (סימול LU), מהווה יעד מושלם להשתלטות ממונפת לאור העובדה כי לחברה, אשר בקופתה מזומנים בסך 829 מיליון דולר, אין חובות. באותה עת, העריך ליאני כי אווייה עשויה להירכש לפי מחיר של כ-7.4 מיליארד דולר.



אנליסטים של פרודנשל ציינו בחודש שעבר כי מיזוג של אווייה עם נורטל עתיד ליצור מובילות שוק בתחום של ציוד מערכות טלפוניה מבוססות אינטרנט. החברה תהיה ספקית הציוד המובילה בצפון ודרום אמריקה, באירופה, באפריקה ובמזרח התיכון, ותהיה בעלת נוכחות חזקה גם באסיה. "למרות שאנו מעריכים שרכישת החברה על ידי קרן השתלטות פרטית היא אפשרית, עסקה כזו לא תספק מענה לבעיית הצורך בקונסולידציה במגזר", נטען בדו"ח של פרודנשל.



אנליסטים מעריכים מזה זמן כי נדרשת קונסולידציה רבה יותר במגזר ציוד הטלקום. קדחת המיזוגים והרכישות שאחזה במגזר ספקי שירותי התקשורת בשנים האחרונות, יצרה צפיפות גדולה בשוק ציוד הטלקום. בשוק זה, מתחרים ספקי ציוד רבים מדי על מספר עסקות נמוך מדי עם ספקי השירות.



אווייה רשמה ברבעון האחרון זינוק של 50% ברווחיה לעומת התקופה המקבילה ל-38 מיליון דולר. מכירות החברה צמחו ברבעון זה ב-4.5% ל-1.29 מיליארד דולר.