בקרוב: אתר אינטרנט למכירת קרנות נאמנות

הברוקרים הפרטיים מתקרבים להשלמת התוכנית להקמת ערוץ שיווק חלופי לבנקים. ל-TheMarker נודע כי היעד של איגוד הקרנות הוא לעלות לאוויר עם אתר אינטרנט שיאפשר קנייה ומכירה של קרנות נאמנות במחיר מופחת בתוך שלושה חודשים. בחודש שעבר נרשמה התקדמות חשובה. בבנק ישראל התקבלה החלטה עקרונית לסייע לקרנות להקים את האתר. בין השאר יחייב בנק ישראל את הבנקים לתקשר עם המערכת החדשה ולאפשר מעבר של כספים בין החשבונות של הלקוחות שלהם לבין המערכות הממוחשבות של האתר. הרעיון של הקמת האתר החדש זוכה לתמיכה נלהבת של יו"ר רשות ניירות ערך, משה טרי, ושל המשנה לנגיד בנק ישראל, צבי אקשטיין.

אתר האינטרנט החדש הוא יוזמה משותפת לאיגוד הקרנות בראשות מנכ"ל פסגות אופק, רועי ורמוס, רשות ני"ע ובנק ישראל, שהקימו לצורך העניין צוות עבודה משותף. ההחלטה על המיזם התקבלה בסמוך להשלמת העבודה של ועדת בכר.

ב-2005 חויבו הבנקים למכור את קרנות הנאמנות שבבעלותם, אך שיווק הקרנות עדיין מתבצע באופן בלעדי בסניפים, מה שמותיר עוצמה תחרותית רבה בידם. באיגוד הקרנות מקווים שאתר האינטרנט החדש יהווה ערוץ שיווק חלופי שישפר את התחרותיות בענף.

על פי התוכנית המקורית, האתר היה אמור להיות מתופעל בידי אחד מהברוקרים הפרטיים שהוא גם חבר בורסה. באחרונה קיבלה התוכנית תפנית מפתיעה, ונראה שמי שיתפעל את האתר הוא אחד מהבנקים הקטנים או הבינוניים. בשבועות האחרונים פנו בנק דיסקונט, מזרחי טפחות, U בנק מקבוצת הבינלאומי ובנק ירושלים, וכן איגוד הקרנות ואמרו כי יסכימו לתפעל את האתר. תפעול האתר בידי אחד הבנקים, ולא בידי אחד הברוקרים, ימנע מצב של ניגוד עניינים ויעודד את כל מנהלי הקרנות לשתף פעולה עם המיזם. הבנק שיתפעל את האתר יזכה לעמלת תפעול של כ-0.1%. בנוסף, הוא ייהנה מחשיפה ונגישות להיקף לקוחות גדול לעומת ההיקף שאליו הוא נחשף כיום.

האתר החדש יאפשר ללקוחות לרכוש קרנות באינטרנט ולא באמצעות יועץ ההשקעות בסניף. האתר יהיה מיועד ללקוחות מתוחכמים שמעוניינים להשקיע ללא ליווי של יועץ השקעות. מי שיבחר באופציה הזו יוכל ליהנות ממחיר מופחת, שכן באתר לא יגבו עמלות שהבנקים גובים. כיום הבנקים גובים מהלקוחות שרוכשים קרנות דמי משמורת של כ-0.6%, ובעתיד הם צפויים לגבות גמלת עמלת קנייה/מכירה של 0.15%-0.2%.

מכירה דרך אתר האינטרנט לא דורשת מהברוקרים הפרטיים לשלם לבנקים עמלות הפצה. כדי לעודד לקוחות לרכוש דרך האתר ייתנו הברוקרים הפרטיים הנחות של עד גובה עמלת ההפצה ללקוחות שירכשו את הקרנות באתר.

באיגוד הקרנות מעריכים כי ההנחות עשויות להגיע לרמה של כ-1.5% מדמי הניהול. במקביל, בבנק ישראל יאסרו על הבנקים לגבות מלקוחות שירצו להעביר כספים לאתר עמלות, כדי לשמר את רמת המחירים האטרקטיווית של ערוץ השיווק החדש.