תאת טכנולוגיות מבקשת להנפיק את לימקו-פידמונט האמריקאית בנאסד"ק לפי שווי של עד 145 מיליון דולר

לימקו-פידמונט (Limco-Piedmont), החברה הבת של מבקשת להנפיק בנאסד"ק לפי שווי שוק של עד 145 מיליון דולר, כך עולה מטיוטת תשקיף שפירסמה החברה. לימקו מבקשת לגייס 40-33 מיליון דולר על ידי מכירת 3.5 מיליון מניות בטווח מחירים של 11.5-9.5 דולרים למניה.



תאת טכנולוגיות יוצאת בהצעת מכר של 0.5 מיליון מניות, בגובה של 5.8-4.8 מיליון דולר. כיום מחזיקה תאת טכנולוגיות ב-100% מלימקו, ולאחר ההנפקה תרד אחזקתה בחברה ל-68%.



לימקו ציינה כי כ-4 מיליון דולר מכספי ההנפקה מיועדים להחזרת חוב לתאת. החתמים בהנפקה הם אופנהיימר וסטיפל-ניקולאס. הסימול המיועד לחברה הוא LIMC.



לימקו עוסקת בתחומי הפעילות של תאת - תיקון ואספקת חלקים בתחום התעופה. החברה נרכשה ביולי 2005 ופידמונט היא חברת הבת שלה. שתיהן עוסקות בשיפוץ ובתיקון אביזרי תעופה, כל אחת בעלת התמחות אחרת בתחום.



מהתשקיף עולה כי לימקו סיימה עם עלייה של 65% בהכנסות ל-20.2 מיליון דולר את הרבעון הראשון של 2007. הרווח התפעולי עלה ב-50% ל-2.4 מיליון דולר והרווח הנקי קפץ ב-55% ל-1.4 מיליון דולר.



החברה סיימה את 2006 עם צמיחה של 87% בהכנסות ל-59 מיליון דולר, ועם עלייה של פי 2.2 ברווח הנקי ל-4.3 מיליון דולר.



תאת תעשיות היתה קרובה לחתימה על הסכם למכירת 51% מפידמונט ועוד 49% מלימקו בסוף 2006, לפי שווי של כ-80 מיליון דולר, לחברה גדולה בתחום בשם סטורק. המשא ומתן ביניהן עלה על שרטון, בין היתר בשל האופציה להנפיק את לימקו לפי שווי גבוה יותר.



מוחזקת על ידי תאת תעשיות (כ-51.7%) וכן על ידי שלמה אוסטריצר ודב צאלים, המחזיקים בכ-7% ביחד. הנפקת לימקו תציף ערך עבור קרן פימי של ישי דוידי, שהיא בעלת המניות החדשה יחסית בתאת טכנולוגיות, עם 22% מהחברה.



בעל השליטה בחברה האם, תאת תעשיות, הוא אוסטריצר, שמחזיק ב-43%. דב צאלים מחזיק בעוד כ-21% וקרנות הנאמנות של מחזיקות בכ-15% נוספים.



תאת טכנולוגיות סיימה את הרבעון הראשון עם צמיחה של 53% בהכנסות לרמה של כ-25 מיליון דולר. העלייה בהכנסות תורגמה גם לגידול של 48% ברווח התפעולי, ל-3 מיליון דולר.



הרווח הנקי הסתכם ב-2.6 מיליון דולר, גידול של כ-106% לעומת הרווח בתקופה המקבילה. פידמונט הפכה תוך זמן קצר לאחד ממקורות הרווח החשובים של תאת טכנולוגיות.



מניית תאת טכנולוגיות, הנסחרת בתל אביב ובנאסד"ק, איבדה 34% מאמצע פברואר, למחיר של 18.5 דולר המשקף לחברה שווי שוק של 116 מיליון דולר. במסחר שלפני הפתיחה בוול סטריט מוסיפה המניה 5.5%.