הום סנטר שבשליטת אליעזר פישמן מתכוונת לגייס עד 265 מיליון שקל בהנפקת אג"ח פרטית לגופים מוסדיים. כ-205 מיליון שקל מתמורת ההנפקה תיועד למחזור בנקאי והיתרה תינתן לחברה האחות כהלוואה שמרכזת את פעילות ה"עשה זאת בעצמך" (DIY) ברוסיה. במעלות העניקו להנפקה דירוג של A מינוס עם תחזית דירוג יציב.
להערכת מעלות, רמת הסיכון הכרוכה בפעילות החברה נמוכה מהענף כאשר הום סנטר מחזיקה בכ-15% מתחום הפעילות של "עשה זאת בעצמך" ואייס המתחרה מחזיקה בכ-10% מהשוק.
הכנסות החברה ב-2006 הסתכמו בכ-950 מיליון שקל - עלייה של 2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי של החברה עלה ב-43% ל-53.6 מיליון שקל. הרווח הנקי שלה ירד ל-23.8 מיליון שקל - 35% פחות משנת 2005. דו"ח מעלות חושף כי פישמן פתח פוזיציות גם בכספי החברה על הלירה הטורקית ושם נוצר לו הפסד של 40 מיליון שקל מפוזיציות בנגזרים. ההפסדים מההימור על הלירה הטורקית סיבכו את פישמן בהפסד כולל של 400 מיליון דולר.
בסוף דצמבר פישמן הזרים 40.5 מיליון שקל על מנת לכסות את ההפסד שנוצר בחברה. בתום שנת 2006 לחברה הון עצמי של 48 מיליון שקל וייצרה ב-2006 תזרים EBITDA (רווח לפני הוצאות פחת, מימון, הפחתות ומס) של 79 מיליון שקל לעומת 64 מיליון שקל בשנת 2005.
מעלות מגלה עוד, כי החברה אינה פוסלת הכנסת משקיע אסטרטגי או פיננסי נוסף לחברה אך הצהירה כי "השליטה החברה לא תעבור לצד שלישי". בין היתר מכר פישמן בשנה האחרונה את קווי זהב, את חברת הדלק טן ואת חלקו בחברת האשראי כ.א.ל.
פישמן מגייס גם עבור הום סנטר: תנפיק אג"ח לגופים מוסדיים בהיקף של 265 מיליון שקל
נתן שבע
12.6.2007 / 17:56