המועמד המוביל לניהול חברת החיתום החדשה של פסגות אופק ובנק לאומי: דודו טובול

המועמד המוביל לנהל את חברת החיתום החדשה שתוקם על ידי פסגות אופק (80.01%) ובנק לאומי (19.99%) הוא דודו טובול, מי שעבד בעבר בחברת החיתום תחת ניהולו של מאיר דלאל.



אתמול קיבל בנק לאומי את ההחלטה על הקמת חברת החיתום החדשה ביחד עם פסגות אופק, אחרי שבמהלך החודש האחרון נפגש עם גופים רבים בשוק - עם חלקם בחן הקמת חברת חיתום חדשה, כטאו תשואות של אילן בן דב, ועם חלקם בחן אפשרות לכניסה לחברת חיתום קיימת על ידי רכישת 19.99% מהאחזקות בה. חברות אלו כללו את לידר שוקי הון, את אייפקס חיתום ובאופן מפתיע, הועלתה גם האפשרות לשיתוף פעולה עם חברת החיתום של אנליסט שהוקמה על ידי מאיר דלאל - מי שעזב בקולות צורמים את הבנק.



בנק לאומי שהחזיק בכ-100% מלאומי ושות' חתמים נדרש לקבל החלטה לקראת כניסתן לתוקף של תקנות החיתום החדשות ב-1 ביולי. תקנות אלו מטילות מגבלות חריפות על חברת חיתום המוחזקת ביותר מ-20% על ידי הבנקים. כך למשל הם אינם יכולים להוביל הנפקה של חברה שהם אחראים ל-15% מהיקף החובות שלה. בנק הפועלים כבר מכר אחזקות בפועלים אי.בי.אי וירד מתחת ל-20% בדיוק מסיבה זו.



נראה כי הגאות בשוק הההנפקות, שהביאה לשיפור אדיר בתוצאות חברות החיתום והפכה אותם לשחקן משמעותי בבתי ההשקעות, היא שפתחה את התאבון עבור קרן יורק - בעלת השליטה בפסגות אופק המנוהלת על ידי רועי ורמוס. קדם לו בית ההשקעות אנליסט שכבר לפני שנה השכיל להבין את הפוטנציאל הגדול הטמון בתחום ההנפקות - כשמלבד רווחים בשורה התחתונה הוא יוצר גם נגישות לחברות מגייסות ומשלים פלטפורמה של שרותים.



אבל אל מול היתרונות הגדולים, הרי שפסגות עשוי לספוג חיצי ביקורת שכן לא אחת עולים החששות מסדקים בחומות הסיניות שבין החתמים לגופים המוסדיים של אותו בית השקעות וספקות עולים באשר לאופן קבלת ההחלטה על השתתפות בהנפקה וניגודי אינטרסים אפשריים.



כעת נותר פריזמה - היחיד מבין בתי ההשקעות הגדולים ללא חברת חיתום.