וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

ההנפקה הראשונה לציבור הגדולה ביותר בארה"ב זה 5 שנים יוצאת לדרך: קרן בלקסטון תגייס הלילה 7.8 מיליארד דולר

TheMarker

21.6.2007 / 21:27

ביקושים גדולים פי 7 מההיצע בעיקר של משקיעים זרים; ההנפקה צפויה לשקף שווי שוק של 40 מיליארד דולר



הביקושים להנפקה המתכוננת של חברת ההשקעה הפרטית בלקסטון - ההנפקה הראשונה לציבור (IPO) הגדולה ביותר בארה"ב זה חמש שנים - גדולים פי שישה עד שבעה מההיצע. כך לדברי שני אנשים המקורבים להנפקה, דיווח העיתון "פייננשל טיימס". ביקוש ער במיוחד נרשם מצד משקיעים באסיה, המזרח התיכון ואירופה, אמרו הגורמים, אשר הוסיפו כי הביקוש מצד קרנות נאמנות בארה"ב היה "מוגבל" לאור חששות מפני גידול בחבויות המס של בלקסטון, שהיא קרן ההשתלטות השנייה בגודלה בעולם.



הצעת חוק שהוגשה בשבוע שעבר לסנאט האמריקאי, לפיה חברות השקעה פרטיות המנפיקות מניות לציבור יידרשו לשלם שיעור מס גבוה יותר, עוררה חשש לפגיעה בתוכניותיה של בלקסטון לגייס 7.8 מיליארד דולר בהנפקה. עם זאת, בלקסטון שבה ואישרה אתמול את טווח מחיר היעד של ההנפקה - 31-29 דולר למניה - ומסרה כי לא חל שינוי בתוכניותיה לבצע את תמחור ההנפקה הלילה.



הצעת החוק, שהוגשה על ידי יו"ר ועדת הכספים של הסנאט, הסנאטור הדמוקרטי מקס באוקוס, ביחד עם הרפובליקאי הבכיר ביותר בוועדה, צ'ק גרסלי, מסמנת את האתגר הפוליטי המשמעותי הראשון המוצב בפני מגזר ההשקעה הפרטית בארה"ב. הצעת החוק נועדה לסתום פירצה קיימת בחוק אשר מאפשרת כיום לשותפויות פרטיות לשלם שיעור מס נמוך יותר מאשר תאגידים בורסאיים. כך למשל, לפי חוקי המס הנוכחיים, תידרש בלקסטון, אשר נחשבת לצורכי מס כשותפות פרטית, לשלם מס של 15% על רווחיה לאחר הנפקתה.



הצעת החוק החדשה קובעת כי חברות השקעה פרטיות דוגמת בלקסטון יחשבו כתאגידים לצורכי מס, ועל כן יידרשו לשלם שיעור מס של 35%. "חלק מהחברות חוצות את הקו שבין הקלה סבירה של נטל המס עליהן לבין העמדת פנים כאילו הן משהו שהן לא כדי לחמוק מתשלום מרבית, אם לא כל, המסים התאגידיים", אמר בשבוע שעבר הסנאטור גרסלי ל"פייננשל טיימס".



בלקסטון, אשר היתה שותפה בעסקות בסך 199 מיליארד דולר במהלך 20 השנים החולפות, מתכננת במסגרת ההנפקה למכור כ-10% ממניותיה תמורת כ-4 מיליארד דולר - כלומר שווי שוק של כ-40 מיליארד דולר. מניית החברה צפויה להיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול BX. במסגרת ההנפקה, תגייס בלקסטון 3.75 מיליארד דולר נוספים ממכירת נתח בחברה לממשלת סין.



קרן הגידור האמריקאית, פורטרס אינווסטמנט גרופ (סימול FIG), גייסה בחודש פברואר 634 מיליון דולר בהנפקה ראשונה בניו יורק - במסגרת ה-IPO הראשון מעולם של קרן גידור בארה"ב.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully