רק 2% מתוך 900 חברות הסטארט אפ מגובות קרנות ההון סיכון שפועלות בעולם בתחום הרכיבים לרשתות תקשורת אופטיות ישרדו, כך העריך היום ליפ-בו טאן, מייסד ויו"ר קבוצת קרנות ההון סיכון הבינלאומית ולדן אינטרנשונל, המנהלת כיום נכסים בהיקף של כ-2.1 מיליארד דולר.
טאן, הנחשב לאחד ממשקיעי ההון סיכון הבולטים בעולם, אמר ששיא המשבר צפוי להתרחש ברבעון הרביעי של שנת 2001 והרבעון הראשון של שנת 2002, כאשר צפויה סגירה מאסיווית ומיזוגים של חברות בענף האופטיקה. לדבריו, רק חברות אופטיקה שגייסו סכומים של למעלה מ-100 מיליון דולר יצליחו לשרוד את התקופה הקשה.
בישראל פועלות כיום כ-40-50 חברות סטארט אפ בתחום התקשורת האופטית, כאשר רובן הוקמו בשנתיים האחרונות בגיבוי של קרנות הון סיכון. היקף הגיוסים הפרטיים של 11 חברות הסטארט אפ הגדולות בישראל בענף האופטיקה מסתכם ב-500 מיליון דולר.
טאן, שהוגדר על ידי מגזין "פורצ'ן" כ"חלוץ השקעות ההון סיכון באסיה", הציג היום תחזית מקצועית מרתקת לגבי מצב תעשיית ההון סיכון העולמית, במסגרת דברים שנשא בפני 1,700 משתתפי כנס ההיי-טק שאירגנה ארנסט אנד יאנג ישראל.
להערכתו, מגזר ההון סיכון הגלובלי צפוי לספוג פגיעה קשה כתוצאה ממשבר תעשיית הטכנולוגיה בעולם, כאשר כרבע מעובדי קרנות ההון סיכון צפויים לאבד את משרותיהם. טאן המליץ למנהלי חברות סטארט אפ להגדיל את היקף הגיוסים הפרטיים ולגלות פחות עניין בשווי החברות שלהם בגיוס. זאת, תוך הסתכלות לפיה טווח הזמן להנפקה ציבורית ינוע בין 3 ל-5 שנים, ולא כ-18 חודשים כמו בזמן הגאות בוול סטריט.
טאן, שהילל במסגרת ההרצאות את השקעתה של ולדן בחברת הסטארט אפ הישראלית אקטליס נטוורקס, הדגיש את החשיבות הגדולה עבור חברות שירותי תקשורת ביצירת שותפויות עם חברות כגון ורייזון וקווסט, אשר עשויות להערכתו לצאת מחוזקות מהמשבר שעובר על שוק הטלקום העולמי. בשיחה עם TheMarker.com ציין בהקשר זה את הסכם השותפות האסטרטגי בין אקטליס לקווסט.
קווסט, אחת מארבע חברות הטלפונים הגדולות בארה"ב, הנסחרת בוול סטריט לפי שווי שוק של יותר מ-50 מיליארד דולר, תעשה שימוש בטכנולוגיה של החברה הישראלית לשם ביצוע של ניסוי שדה לאספקת שירותי אינטרנט מהיר ללקוחות העסקיים שלה.
אקטליס נטוורקס השלימה ביוני השנה סבב גיוס הון פרטי שלישי בהיקף של 45 מיליון דולר לפי שווי חברה של 135 מיליון דולר אחרי הכסף. קבוצת אנשוץ, מייסדי ובעלי המניות הגדולים של חברת התקשורת האמריקאית קווסט קומיוניקיישנס, ולדן אינטרנשונל וולדן ישראל, השתתפו בסבב גיוס זה.
טאן, יליד מלזיה שסיים לימודי תואר שני בהנדסה גרעינית בגיל 19 ב-MIT, הצטרף לקבוצת ולדן בשנת 1984. בשנת 1987 הוא החל להקים את הפעילות הבינלאומית מחוץ לארה"ב של ולדן עם 20 מיליון דולר בלבד. מאז השקיע טאן ב-300 חברות היי-טק, כאשר מתוכן כ-60 חברות הונפקו.
אחת ההשקעות הבולטות של טאן היתה בחברת התוכנה סנטיליום שהקים קמראן אלהיאן, יזם סדרתי רב פעלים, אמריקאי ממוצא איראני, שהיה שותף גם להקמת אקטליס. טאן השקיע ב-1997 סכום של 5.6 מיליון דולר בסנטיליום, וזכה לראות את השקעתו המקורית מזנקת ל-200 מיליון דולר, לאחר שהחברה הונפקה בוול סטריט בשנה שעברה ומניותיה קפצו לשיא של 112 דולר למניה בספטמבר שעבר.
יו"ר ולדן אינטרנשונל: רק 2% מתוך 900 הסטארט אפים בתחום האופטיקה בעולם ישרדו
בעז בבאי
6.9.2001 / 20:19