בלקסטון גרופ, גייסה אתמול בערב 4.13 מיליארד דולר בהנפקה הראשונית (IPO) הגדולה בארה"ב מזה 5 שנים. זאת, לאחר 22 שנים של בעלות פרטית.
החברה מכרה 12.3% ממניותיה במחיר של 31 דולר למניה - הגבול העליון של מחיר היעד למניה. שווי השוק הכולל של בלקסטון, לפי מחיר מניה זה, מסתכם ב-33.5 מיליארד דולר. החברה מסרה כי בכוונתה להשתמש בהון שגויס על מנת להרחיב את עסקי הרכישה וניהול הנכסים ולשלם לשניים ממייסדי החברה, סטיבן שוורצמן ופיטר ג. פיטרסון, סכום כולל של 2.33 מיליארד דולר.
הביקושים להנפקת בלקסטון היו גדולים משמעותית מההיצע וביקוש ער במיוחד נרשם מצד משקיעים באסיה, המזרח התיכון ואירופה. הביקוש מצד קרנות נאמנות בארה"ב היה מוגבל לאור חששות מפני גידול בחבויות המס של בלקסטון, שהיא קרן ההשתלטות השנייה בגודלה בעולם.
בשבוע שעבר הוגשה לסנאט האמריקאי הצעת חוק, לפיה חברות השקעה פרטיות המנפיקות מניות לציבור יידרשו לשלם שיעור מס גבוה יותר. הצעת החוק, שהוגשה על ידי יו"ר ועדת הכספים של הסנאט, הסנאטור הדמוקרטי מקס באוקוס, ביחד עם הרפובליקאי הבכיר ביותר בוועדה, צ'ק גרסלי, מסמנת את האתגר הפוליטי המשמעותי הראשון המוצב בפני מגזר ההשקעה הפרטית בארה"ב. הצעת החוק נועדה לסתום פירצה קיימת בחוק אשר מאפשרת כיום לשותפויות פרטיות לשלם שיעור מס נמוך יותר מאשר תאגידים בורסאיים. כך למשל, לפי חוקי המס הנוכחיים, תידרש בלקסטון, אשר נחשבת לצורכי מס כשותפות פרטית, לשלם מס של 15% על רווחיה לאחר הנפקתה.
הצעת החוק החדשה קובעת כי חברות השקעה פרטיות דוגמת בלקסטון יחשבו כתאגידים לצורכי מס, ועל כן יידרשו לשלם שיעור מס של 35%. "חלק מהחברות חוצות את הקו שבין הקלה סבירה של נטל המס עליהן לבין העמדת פנים כאילו הן משהו שהן לא כדי לחמוק מתשלום מרבית, אם לא כל, המסים התאגידיים", אמר בשבוע שעבר הסנאטור גרסלי ל"פייננשל טיימס".
בלקסטון, אשר היתה שותפה בעסקות בסך 199 מיליארד דולר במהלך 20 השנים החולפות, מסרה כי מניית החברה תיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול BX. רווחי בלקסטון יותר מהוכפלו ברבעון הראשון של השנה לרמה של 1.13 מיליארד דולר, 15% בלבד מתחת לרווח הכולל של החברה במהלך כל שנת 2005. ה-IPO של בלקסטון מעניק למניה מכפיל רווח של 12.6 על בסיס רווח של 2.66 מיליארד דולר ב-2006.
בלקסטון, בעלת השליטה במספר חברות בעלות מצבת כוח אדם כוללת של 375 אלף עובדים ובעלת מכירות שנתיות של 83 מיליארד דולר, עשויה לסיים את ההנפקה בגיוס של 7.75 מיליארד דולר מאחר ולחתמי העיסקה יש את הזכות להגדיל את מכירת המניות ב-20% נוספים, ומאחר והחברה התחייבה למכירה של 9.4% ממניותיה בשווי של 3 מיליארד דולר לממשלת סין.
קרן הגידור האמריקאית, פורטרס אינווסטמנט גרופ (סימול FIG), גייסה בחודש פברואר 634 מיליון דולר בהנפקה ראשונה בניו יורק - במסגרת ה-IPO הראשון מעולם של קרן גידור בארה"ב.
בלקסטון גייסה אתמול 4.13 מיליארד דולר בהנפקה הראשונית הגדולה בארה"ב מזה 5 שנים
TheMarker
22.6.2007 / 9:27