UBS משדרג את מחיר היעד לכי"ל: "רכישת סופרסטה וחוזי האשלג בהודו מגבירים את הבטחון שלנו שהרווחים יטפסו"

UBS משדרג את המלצתו ל . כי"ל הודיעה הבוקר על רכישה חדשה של חברה בהיקף של 352 מיליון דולר ובשבוע שעבר חתמה עם לקוחותיה ההודיים על חוזי האשלג בעלייה של 50 דולר לטון. מחיר היעד של UBS עלה ב-2 שקלים ל-39 שקל וההמלצה נותרה "קנייה".



"שתי ההודעות של החברה - על החוזים בהודו ועל רכישת סופרסטה - משכנעות אותנו כי הרווחים יעלו", כותבים ב-UBS שבינתיים לא שיקלל במודל את ההודעות האלה. "חוזי האשלג שנחתמו בשבוע שעבר שכללו עלייה של 50 דולר לטון מעידים על ההיצע הנמוך בשוק הדשנים", כותבים שם.



"שיעורי הרווחיות של כי"ל הולכים ומתרחבים לעומת עמיתיה בשל עלויות הובלה נמוכות יותר בעקבות קרבתה למזרח הקרוב והמערב. כמו כן, עלות אחזקת המלאי הנמוכה של החברה מאפשר לה יתרון תחרותי על פני מתחרותיה", כותב האנליסט דארן שואו. "דיסקאונט של 25% אל מול מתחרתה, ענקית האשלג הקנדית פוטאש, או דיסקאונט של 10% אל מול המתחרים האחרים בשוק הדשנים הוא לא מוצדק", הוא מוסיף.